We wtorek Goldman Sachs zaktualizował swoje prognozy finansowe dla LandBridge (NYSE: LB), podnosząc cenę docelową do 36,00 USD z 35,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta nastąpiła po wynikach LandBridge za drugi kwartał 2024 r., Który był pierwszym raportem finansowym spółki od czasu jej pierwszej oferty publicznej.
W raporcie wskazano, że wyniki LandBridge spełniły oczekiwania, a wyższe niż oczekiwano wolumeny opłat licencyjnych z tytułu odprowadzania wyprodukowanej wody zrekompensowały nieco niższe przychody w innych obszarach. Ten aspekt działalności jest kluczowym elementem prognoz wzrostu Goldman Sachs dla spółki, co spowodowało około 3% wzrost przyszłych szacunków EBITDA w oparciu o skuteczne zarządzanie zasobami wodnymi.
LandBridge ogłosił również list intencyjny (LOI) w sprawie utworzenia centrum danych na swojej nieruchomości, chociaż w ciągu kwartału nie ujawniono żadnych istotnych nowych informacji. Chociaż spółka nie przedstawiła wyraźnych prognoz na przyszłość, zarząd zasygnalizował w rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych, że więcej szczegółów może pojawić się w aktualizacji za trzeci kwartał.
Optymistyczne prognozy zarządu sugerują możliwość przekroczenia oczekiwań w 2025 r. i później, szczególnie w odniesieniu do generowania wolnych przepływów pieniężnych. Korekta ceny docelowej odzwierciedla nieco wyższą prognozę wzrostu utylizacji wyprodukowanej wody i wzrost stosowanej wielokrotności, co wskazuje na większe zaufanie do realizacji operacyjnej spółki.
Z innych niedawnych wiadomości, LandBridge był przedmiotem kilku ostatnich analiz czołowych firm finansowych. Wells Fargo zainicjował pokrycie LandBridge z ratingiem Overweight, podkreślając silne przepływy pieniężne spółki i model biznesowy o niskiej kapitałochłonności. Piper Sandler, Goldman Sachs, Citi i Barclays również zainicjowały analizę z ocenami od Neutralnej do Kupuj, odzwierciedlając szereg perspektyw dotyczących potencjału wzrostu i strategicznego pozycjonowania spółki.
Wzrost przychodów i zysków LandBridge był centralnym punktem dla analityków. Barclays prognozuje wzrost EBITDA o 36% w 2025 r. i o 12% w 2026 r., częściowo napędzany planowanymi przejęciami w pierwszej połowie 2024 r. Wzrost ten jest wspierany przez wzrost przychodów i zysków LandBridge. Wzrost ten jest wspierany przez solidne przepływy pieniężne LandBridge z działalności operacyjnej i silne generowanie wolnych przepływów pieniężnych.
Analitycy podkreślili również strategiczną pozycję firmy w basenie Delaware i jej potencjał ekspansji w takich obszarach, jak centra danych i farmy słoneczne. Zwrócono jednak uwagę na potencjalne ryzyka, w tym ryzyko związane z realizacją przyszłych przejęć i potencjalne konflikty interesów z udziałem LandBridge, jej spółki stowarzyszonej WaterBridge i sponsora Five Point.
InvestingPro Insights
Po zaktualizowanych prognozach finansowych Goldman Sachs dotyczących LandBridge, aktualne dane i wskaźniki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów oceniających potencjał spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,47 mld USD, LandBridge jest notowany przy wskaźniku forward P/E na poziomie 7,87, który jest stosunkowo niski i może sygnalizować niedowartościowanie akcji, jeśli spółka będzie nadal spełniać lub przekraczać oczekiwania dotyczące zysków. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, że LandBridge jest notowany przy niskiej wielokrotności zysków.
Co więcej, silny wzrost przychodów spółki o 19,69% w ostatnim kwartale podkreśla potencjał wzrostu sprzedaży przewidywany przez analityków, co jest kolejną wskazówką InvestingPro, którą inwestorzy mogą wziąć pod uwagę. Ponadto, akcje spółki odnotowały znaczną aprecjację cen, ze zwrotem na poziomie 46% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, a obecnie notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum na poziomie 95,7% tej wartości. Może to wskazywać na duże zaufanie rynku do perspektyw spółki i jest zgodne z poradą InvestingPro podkreślającą silny zwrot z akcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro, dostępnych jest 16 dodatkowych wskazówek, które można wykorzystać do stworzenia kompleksowej strategii inwestycyjnej. Wskazówki te, wraz z danymi w czasie rzeczywistym, są dostępne na platformie InvestingPro pod adresem https://www.investing.com/pro/LB, oferując inwestorom cenne narzędzie do podejmowania świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.