W piątek Piper Sandler zaktualizował swoje stanowisko wobec Huntington Bancshares (NASDAQ:HBAN), podnosząc cel cenowy do 15,00 USD z poprzednich 14,00 USD. Firma utrzymała ocenę Niedoważaj dla akcji pomimo tej korekty. Zmiana ta odzwierciedla wyższe wyceny spółek porównywalnych, obecnie na poziomie około 12-krotności szacowanych zysków na akcję (EPS) na rok 2025, w porównaniu do około 11-krotności stosowanej wcześniej.
Korekta dokonana przez Piper Sandler następuje po wynikach za trzeci kwartał i zaktualizowanych prognozach przedstawionych przez Huntington Bancshares. W świetle niedawnych ujawnień finansowych, analitycy firmy dokonali pewnych korekt w swoich prognozach EPS na nadchodzące lata. Na rok 2024 szacowany EPS został nieznacznie podniesiony z 1,19 USD do 1,20 USD.
Dodatkowo firma skorygowała prognozę EPS na rok 2025, obniżając ją z 1,31 USD do 1,28 USD. Ta rewizja szacunków uwzględnia najnowsze wyniki i prognozy przedstawione przez Huntington Bancshares. Wraz z tymi aktualizacjami, Piper Sandler wprowadził również prognozę EPS na rok 2026, ustalając ją na poziomie 1,39 USD.
Nowy cel cenowy 15,00 USD opiera się na zaktualizowanych mnożnikach wyceny spółek porównywalnych dla Huntington Bancshares. Decyzja firmy o utrzymaniu oceny Niedoważaj sugeruje, że nadal postrzegają akcje jako mniej korzystne w porównaniu z innymi możliwościami inwestycyjnymi w sektorze, mimo uznania potencjału wzrostu zysków banku.
W innych niedawnych wiadomościach, Huntington Bancshares przedstawił solidne wyniki za III kwartał 2024 roku, z zyskiem na akcję zwykłą na poziomie 0,33 USD i zwrotem z kapitału własnego (ROTCE) wynoszącym 16,2%. Bank odnotował przyspieszony wzrost kredytów o 3,1% rok do roku oraz wzrost depozytów o 8,3 mld USD, wskazując na solidne wyniki w zakresie jakości kredytów. Ponadto bank prognozuje rekordowy dochód odsetkowy netto do 2025 roku i przewiduje wzrost kredytów o 4-5% rok do roku w IV kwartale 2024 roku.
Przychody z opłat wzrosły o 12%, napędzane przez płatności, zarządzanie majątkiem i rynki kapitałowe. Bank rozszerzył również swoją sieć oddziałów na Karoliny, zwiększając swoje możliwości w zakresie obsługi płatności. Odnotowano jednak niewielki spadek marży odsetkowej netto (NIM) do 2,98%.
Zarząd Huntington Bancshares wyraził pewność co do utrzymania silnego wzrostu kredytów w 2024 roku, szczególnie w usługach komercyjnych i hipotecznych. Bank koncentruje się na organicznym wzroście zysków i kapitału, utrzymując jednocześnie zdyscyplinowane podejście do zarządzania finansami.
Spostrzeżenia InvestingPro
Huntington Bancshares (NASDAQ:HBAN) przedstawia mieszany obraz według najnowszych danych i wskazówek InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 15,37 oraz wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 1,23 sugerują stosunkowo umiarkowaną wycenę w porównaniu z niektórymi konkurentami w sektorze bankowym. Jest to zgodne z niedawnym podniesieniem celu cenowego przez Piper Sandler, które opierało się na wyższych wycenach spółek porównywalnych.
Jedna z godnych uwagi wskazówek InvestingPro podkreśla, że Huntington utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, demonstrując silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ta konsekwentna historia dywidend może być szczególnie atrakcyjna dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, zwłaszcza biorąc pod uwagę obecną stopę dywidendy wynoszącą 4,02%.
Jednakże inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że spółka cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, co może wyjaśniać decyzję Piper Sandler o utrzymaniu oceny Niedoważaj pomimo podniesienia celu cenowego. Ta słabość w rentowności może być czynnikiem wpływającym na nieco obniżoną prognozę EPS analityków na rok 2025.
Warto zauważyć, że Huntington wykazał silne wyniki cenowe, z całkowitym zwrotem na poziomie 59,97% w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro, wspominającą o wysokim zwrocie spółki w ostatnim roku, co może zainteresować inwestorów nastawionych na momentum.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą zapewnić pełniejszy obraz potencjału inwestycyjnego Huntington Bancshares.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.