W piątek Telsey Advisory Group skorygowała swoje prognozy dla akcji Figs Inc. (NYSE: FIGS), podnosząc cenę docelową do 7,00 USD z poprzednich 6,00 USD, zachowując jednocześnie rekomendację Market Perform dla akcji. Korekta nastąpiła po raportowanych zyskach Figs Inc., w których spółka osiągnęła skorygowaną EBITDA, która przekroczyła oczekiwania.
Wynik ten został przypisany sprzedaży, która była nieco wyższa od prognoz, w połączeniu z korzystną dźwignią kosztów operacyjnych, która pomogła zrównoważyć słabszą marżę brutto.
Kierownictwo firmy wyraziło przekonanie o ciągłej dynamice działalności, szczególnie zwracając uwagę na zwiększoną częstotliwość stałych klientów.
Sukces ten jest napędzany przez takie czynniki, jak innowacje produktowe, nowe kolekcje i widoczność uzyskana dzięki kampanii marketingowej Igrzysk Olimpijskich. W świetle lepszych wyników w pierwszej połowie roku i jaśniejszych prognoz na trzeci kwartał i kolejne lata, Figs Inc. zrewidował w górę swoje prognozy sprzedaży, przekraczając połowę wcześniejszych szacunków konsensusu.
Jednak górna granica poprzedniej prognozy skorygowanej marży EBITDA została obniżona ze względu na oczekiwanie, że presja na marżę brutto będzie się utrzymywać.
Kierownictwo Figs Inc. wskazało na zmianę asortymentu produktów, przy czym nowsze oferty przewyższają podstawowe style, jako przyczynę spadku marży brutto. Przewidują jednak, że ulepszone strategie marketingowe i zarządzanie kosztami ogólnymi i administracyjnymi częściowo złagodzą tę sytuację.
Telsey Advisory Group dostrzega silną pozycję Figs Inc. w segmencie odzieży dla służby zdrowia oraz jej potencjał do ekspansji na mniej nasycone rynki i rozwoju poprzez działalność TEAM.
Pomimo tych pozytywnych czynników, Telsey utrzymuje ostrożne stanowisko, powołując się na trwający proces wychodzenia spółki z poprzednich problemów wykonawczych w trudnym środowisku makroekonomicznym.
Zrewidowana cena docelowa w wysokości 7,00 USD opiera się na wielokrotności 12,4x zastosowanej do dwuletniej szacunkowej skorygowanej EBITDA w wysokości 73 mln USD, która jest zgodna z medianą trzyletnich następnych dwunastu miesięcy (NTM).
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.