W poniedziałek Wells Fargo utrzymał rekomendację Overweight dla akcji Capital One Financial (NYSE:COF), ze stałą ceną docelową na poziomie 165,00 USD. Akcje Capital One są gotowe do wzrostu, a oczekiwania dotyczące zatwierdzenia fuzji Discover Financial Services (DFS) rosną wraz ze zbliżającymi się listopadowymi wyborami.
Analityk zauważa, że rynek implikuje obecnie tylko około 50% szans na zatwierdzenie przez organy regulacyjne, ponieważ akcje DFS są notowane ponad 10% poniżej ceny ofertowej sugerowanej przez warunki przejęcia Capital One.
Capital One jest obecnie notowany na poziomie 7-krotności znormalizowanego zysku na akcję (EPS) wynoszącego około 19,00 USD. Rating Overweight jest wspierany przez trzy główne czynniki: prawdopodobieństwo fuzji DFS, malejące obawy dotyczące rynku konsumenckiego z niższej półki w oparciu o solidne wskaźniki zaległości oraz potencjał uwolnienia rezerw. Cena docelowa na poziomie 165,00 USD opiera się na 10,5-krotności szacowanego EPS na 2025 r. i 9-krotności prognozowanego EPS na 2026 r.
Analityk przewiduje, że szanse na zatwierdzenie fuzji wzrosną przed listopadowymi wyborami, co może skutkować zmianami w organie regulacyjnym. Oczekuje się, że udane przejęcie DFS przez Capital One doprowadzi do wielu ekspansji dzięki integracji działalności sieciowej DFS o wysokiej rentowności. Ponadto oczekuje się, że fuzja przyczyni się do wzrostu EPS dla Capital One o połowę.
Inwestorzy prawdopodobnie dostosują swoje wyceny akcji Capital One w oczekiwaniu na te potencjalne zmiany. Obecna pozycja rynkowa odzwierciedla ostrożne stanowisko w sprawie zakończenia fuzji, ale Wells Fargo sugeruje, że zaufanie wzrośnie wraz z ewolucją krajobrazu politycznego pod koniec roku.
Sektor finansowy uważnie monitoruje sytuację, ponieważ wynik proponowanej fuzji Capital One i Discover Financial Services może mieć znaczące konsekwencje dla obu zaangażowanych firm.
W innych niedawnych wiadomościach Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) ujawniła swój wstępny wymóg bufora kapitału podwyższonego ryzyka (SCB) na rok 2024, ustalony na poziomie 5,5%, obowiązujący od 1 października 2024 roku. Wzrost ten odzwierciedla wyższy wymóg rezerw kapitałowych w celu zabezpieczenia się przed potencjalnymi przyszłymi napięciami gospodarczymi.
Firma poinformowała również o swoich miesięcznych statystykach obciążeń i zaległości na kartach kredytowych za maj 2024 r., które są istotnymi wskaźnikami dla inwestorów, sygnalizującymi kondycję finansową portfela kart kredytowych.
Capital One i Walmart zawarły ugodę w sprawie sporu dotyczącego ich partnerstwa w zakresie kart kredytowych, przy czym Capital One zapewnił, że kwalifikujący się posiadacze kart marki Walmart przejdą na inne karty bez utraty zgromadzonych nagród.
Analitycy przedstawili różne ratingi dla Capital One, przy czym Jefferies niedawno podniósł akcje spółki z Trzymaj do Kupuj, powołując się na potencjalny wzrost wynikający z inicjatyw strategicznych i możliwej fuzji z Discover Financial Services, podczas gdy BTIG utrzymuje neutralną ocenę, wyrażając obawy dotyczące działalności firmy w zakresie pożyczek samochodowych i kart kredytowych.
Ponadto Capital One wykonał strategiczne ruchy, takie jak potencjalne przejęcie Discover Financial Services, które zdaniem analityków może zwiększyć profil zwrotu firmy i stworzyć silniejszego konkurenta na rynku finansowym. Ostatnie wydarzenia będą uważnie obserwowane zarówno przez inwestorów, jak i interesariuszy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.