Investing.com - Analitycy Bank of America podtrzymali w czwartek rekomendację Kupuj dla akcji Nvidii (NASDAQ:NVDA) i podnieśli cenę docelową ze 165 USD do 190 USD. Oznacza to prawie 40% wzrost w stosunku do obecnych poziomów.
BofA podniósł również swoje szacunki zysku pro forma na akcję (EPS) na lata 2025 i 2026 odpowiednio o 13% i 20%.
Bank uważa, że Nvidia, która posiada 80-85% udziału w rynku, stoi przed "pokoleniową szansą" na całkowitym rynku adresowalnym (TAM) przekraczającym 400 miliardów dolarów. Prognoza ta stanowi znaczny skok w porównaniu z przewidywaniami z bieżącego roku.
Analitycy stwierdzili, że ich optymistyczne nastawienie do akcji zostało wzmocnione przez kilka ostatnich wydarzeń w branży. Były to, między innymi, niedawny raport TSMC, wydarzenie AMD (NASDAQ:AMD) dotyczące sztucznej inteligencji i silny popyt na Blackwell. Nie należy także zapominać o solidnej pozycji konkurencyjnej firmy.
Ponadto, specjaliści podkreślają niedoceniane partnerstwa Nvidii z dużymi firmami, takimi jak Accenture (NYSE:ACN), ServiceNow (NYSE:NOW) i Oracle (NYSE:ORCL), a także jej ofertę oprogramowania.
Zaangażowanie NVDA obejmuje wiele branż, a oferty takie jak AI Foundry, AI Hubs, NIMs są kluczowymi dźwigniami jej wiodącej pozycji w dziedzinie sztucznej inteligencji, nie tylko po stronie sprzętowej, ale także po stronie systemów/ekosystemów - zauważono.
BofA przewiduje, że wolne przepływy pieniężne (FCF) Nvidii na poziomie 45-50% marży pozostają niedoceniane, ponieważ są prawie dwukrotnie wyższe od średniej tak zwanej grupy "Siedmiu wspaniałych" gigantów technologicznych.
W ujęciu dolarowym NVDA może przyjąć ponad 200 mld USD FCF w ciągu najbliższych dwóch lat, rywalizując z AAPL i zapewniając opcjonalność wzrostu - stwierdzili analitycy.
W swoim scenariuszu byka, BofA sugeruje, że Nvidia może przekroczyć oczekiwania, jeśli mieszanka segmentu sieciowego osiągnie 17-18%, napędzana przejściem na Spectrum i potencjalnym wzrostem udziału w rynku Ethernet.
Koncepcyjnie może to doprowadzić do sprzedaży przekraczającej 200 miliardów dolarów w roku podatkowym 2026. Co więcej, istnieje potencjał poprawy marż brutto w kierunku środkowych wartości 70%, biorąc pod uwagę zmiany w miksie systemów i lepsze zyski z linii produktów Blackwell.