W poniedziałek Roth/MKM skorygował swoją perspektywę dla akcji Canadian Solar Inc (NASDAQ: CSIQ), obniżając cenę docelową do 20 USD z poprzednich 25 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po ostatnich aktualizacjach finansowych Canadian Solar, które przedstawiły mieszane wyniki za drugi kwartał, słabsze niż oczekiwano prognozy na trzeci kwartał oraz korektę w dół dostaw modułów w 2024 r., prognozy przychodów i celów w zakresie mocy produkcyjnych na koniec 2024 roku.
Wyniki firmy podkreślają jej zdolność do utrzymania wysokich marż procentowych w branży pamięci masowych, pomimo ciągłej presji cenowej na moduły słoneczne. Ten aspekt działalności jest postrzegany jako kluczowy wyróżnik Canadian Solar, odróżniający ją od konkurentów w branży.
Pomimo pozytywnych wyników marży w segmencie magazynowania, firma stoi przed kilkoma wyzwaniami. Analityk zauważył, że zrównoważenie podaży i popytu w sektorze energii słonecznej będzie procesem stopniowym.
Co więcej, potencjalne zwiększenie barier handlowych, w szczególności ceł antydumpingowych / wyrównawczych w Azji Południowo-Wschodniej (SEA AD / CVD) i dalsze środki protekcjonistyczne w USA, są identyfikowane jako główne zagrożenia dla perspektyw firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Canadian Solar Inc. był przedmiotem zrewidowanej perspektywy finansowej JPMorgan, który obniżył cenę docelową dla spółki z 20 USD do 14 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Niedoważaj. Korekta ta nastąpiła po wynikach Canadian Solar za drugi kwartał, które wykazały brak zysku na akcję (EPS), pomimo przychodów i marży brutto zgodnych z konsensusem.
Utrzymująca się globalna słabość cen modułów została podkreślona jako ciągłe wyzwanie dla firmy, wpływające na średnie ceny sprzedaży i przychody.
Prognoza przychodów i marży brutto spółki na trzeci kwartał nie spełniła oczekiwań, co doprowadziło do obniżenia prognozy przychodów na cały rok 2024. Jednak działalność Canadian Solar w Stanach Zjednoczonych spełnia wewnętrzne oczekiwania przy stabilnych cenach, odzwierciedlając proaktywną strategię firmy w zakresie podziału ryzyka przed potencjalnymi nowymi cłami antydumpingowymi i wyrównawczymi.
W innych ostatnich wydarzeniach Canadian Solar odnotował dobry drugi kwartał 2024 r., w którym dostawy modułów słonecznych osiągnęły 8,2 gigawata, a przychody osiągnęły poziom 1,6 miliarda dolarów. Marża brutto firmy wyniosła 17,2%, co wskazuje na silną pozycję na rynku czystej energii.
Oczekuje się, że zdywersyfikowany model biznesowy firmy, w tym szybko rozwijający się segment magazynowania energii, przyczyni się do przyszłego wzrostu.
InvestingPro Insights
W związku ze zmienioną prognozą Roth/MKM dotyczącą Canadian Solar Inc (NASDAQ:CSIQ), inwestorzy mogą rozważyć dodatkowe spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 891,88 mln USD, a wskaźnik ceny do zysku (P / E) 22,99, który dostosowuje się do 21,8, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od 2 kwartału 2024 roku. Ten wskaźnik P / E sugeruje wycenę, która może być atrakcyjna, zwłaszcza biorąc pod uwagę znaczącą rolę firmy w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego.
Wielokrotność ceny do wartości księgowej Canadian Solar w tym samym okresie jest wyjątkowo niska i wynosi 0,34, co potencjalnie wskazuje, że akcje są niedowartościowane w stosunku do wartości księgowej. Jednak wyzwania stojące przed spółką znajdują odzwierciedlenie w jej wynikach giełdowych, ze znacznym spadkiem w ciągu ostatniego tygodnia, miesiąca i trzech miesięcy, czego kulminacją jest całkowity zwrot z ceny wynoszący -48.61% od początku roku w tym samym dniu.
InvestingPro Tips zwraca uwagę na znaczne zadłużenie Canadian Solar i szybkie spalanie gotówki, co może być niepokojące dla inwestorów. Z drugiej strony oczekuje się, że firma pozostanie rentowna w tym roku, pomimo prognoz spadku dochodu netto. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dotyczących Canadian Solar, dostępnych na stronie InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.