BTIG rozpoczyna relację MGM Resorts od kupna, cel 52 USD

Opublikowano 02.07.2024, 22:33
MGM
-

We wtorek BTIG zainicjował relację z MGM Resorts International (NYSE: MGM) z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 52,00 USD. Firma podkreśla atrakcyjne fundamentalne tło dla MGM, zwracając uwagę na możliwość korekty szacunków w górę ze względu na wyniki w Las Vegas i Chinach. BTIG spodziewa się zdrowych zwrotów z kapitału, wzmocnionych potencjalnymi dywidendami z Chin i możliwą sprzedażą regionalnych nieruchomości.

Analityk wskazuje na wycenę działalności MGM w Las Vegas na poziomie około 8-krotności prognozowanej EBITDA na 2024 r. lub około 5-krotności po skorygowaniu zobowiązań leasingowych. Według BTIG wycena ta wskazuje, że obecna cena rynkowa nie odzwierciedla w pełni fundamentów MGM. Oczekują, że wielokrotność wyceny wzrośnie, gdy obawy dotyczące Las Vegas ustąpią, a prognozy finansowe ulegną poprawie.

Poza podstawowymi segmentami działalności MGM, BTIG zwraca również uwagę na niedoceniany potencjał operacji cyfrowych MGM za granicą. Firma przewiduje, że przychody i EBITDA dla tego segmentu mogą przekroczyć konsensus szacunków od dwóch do czterech razy w miarę rozwoju działalności.

Analiza obejmuje również perspektywy MGM w Japonii, które według szacunków BTIG mogą przynieść około 5 USD wartości bieżącej netto (NPV) na akcję. Ponadto firma oczekuje możliwości rozwoju MGM w innych projektach, które mogą pojawić się w ciągu najbliższych dwóch lat, w tym perspektyw w Nowym Jorku.

Podsumowując, BTIG postrzega MGM Resorts jako zdywersyfikowaną i rozwijającą się spółkę z wieloma możliwościami zysku dla akcjonariuszy zarówno w perspektywie krótko-, jak i długoterminowej. Raport firmy sugeruje pozytywne perspektywy dla wyników MGM i wyceny akcji w przyszłości.

W innych niedawnych wiadomościach MGM Resorts International było przedmiotem kilku ulepszeń analityków po dobrych wynikach za pierwszy kwartał 2024 roku. Według analityka Susquehanna Josepha Stauffa, kierownictwo MGM poprawiło swoją koncentrację na perspektywach firmy, co doprowadziło do podwyższenia oceny z neutralnej na pozytywną i podwyższenia ceny docelowej do 54 USD. Deutsche Bank również utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji MGM i podniósł cenę docelową akcji z 53,00 USD do 57,00 USD, powołując się na niedawną publikację wyników spółki i późniejszy komentarz zarządu.

MGM Resorts odnotowało 13% wzrost przychodów netto, osiągając 4,4 mld USD w pierwszym kwartale 2024 roku. Firma odnotowała znaczny wzrost działalności w Las Vegas i Makau, a także znaczne postępy w realizacji strategii ekspansji cyfrowej i międzynarodowej. MGM Resorts ogłosiło również plany przyszłych inwestycji w BetMGM, swoją działalność cyfrową oraz znaczny wykup akcji.

InvestingPro Insights

Gdy oceniamy potencjał MGM Resorts International, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro podkreślają solidną kondycję finansową spółki. Kapitalizacja rynkowa MGM wynosi 13,28 mld USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów. Wskaźnik P/E, będący miarą bieżącej ceny akcji spółki w stosunku do jej zysku na akcję, wynosi 16,14, co sugeruje rozsądną wycenę w porównaniu z innymi spółkami z branży. Ponadto wzrost przychodów MGM w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. był imponujący i wyniósł 17,91%, co wskazuje na silną trajektorię wzrostową zysków spółki.

Dwie wskazówki InvestingPro, które są szczególnie istotne dla perspektyw MGM, obejmują agresywną strategię wykupu akcji przez zarząd oraz wysoką rentowność spółki dla akcjonariuszy. Odkup akcji może sygnalizować wiarę zarządu w niedowartościowane akcje spółki i zaangażowanie w dostarczanie wartości akcjonariuszom, podczas gdy wysoki zysk dla akcjonariuszy może przyciągnąć inwestorów poszukujących wymiernych zwrotów z inwestycji. Warto zauważyć, że analitycy przewidują, że MGM będzie rentowne w tym roku, co jest zgodne z optymistycznym poglądem BTIG na przyszłe wyniki spółki.

Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zapewniają dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową MGM. Korzystając z ekskluzywnego kodu kuponu PRONEWS24, można otrzymać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro i roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, dającą dostęp do rozszerzonej listy wskazówek i wskaźników, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/MGM, aby zapoznać się z pełną ofertą InvestingPro.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.