W środę B.Riley zmieniło swoje stanowisko wobec Infinera Corp. (NASDAQ:INFN), obniżając ocenę akcji z "Kupuj" do "Neutralnie", utrzymując jednocześnie cenę docelową na poziomie 6,65 USD. Obniżka oceny nastąpiła po publikacji wyników finansowych Infinera za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań rynku. Infinera odnotowała kwartalne przychody w wysokości 354,4 mln USD i zerowy zysk na akcję, nie osiągając konsensusu rynkowego, który przewidywał przychody na poziomie 413 mln USD i zysk na akcję w wysokości 0,07 USD.
Infinera, która obecnie jest w trakcie przejęcia przez Nokię (NYSE:NOK) za 6,65 USD za akcję, nie zorganizowała konferencji telefonicznej w związku z trwającą transakcją. Przychody spółki spadły o 9,7% rok do roku, ale wzrosły o 3,4% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Ten wzrost przypisano głównie 16% kwartalnemu wzrostowi w segmencie dostawców treści internetowych (ICP), który osiągnął 145,4 mln USD. Jednakże przychody od dostawców usług Tier-1 spadły o 9% w porównaniu z poprzednim kwartałem, podczas gdy przychody od innych dostawców usług wzrosły o 4%.
Pomimo mieszanych wyników finansowych, Infinera nadal dobrze radzi sobie z pozyskiwaniem nowych projektów, co wskazuje na silną dynamikę w różnych segmentach, w tym wśród dostawców treści internetowych. Marża brutto (GM) spółki nieznacznie się poprawiła, rosnąc o 10 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim kwartałem do 40,4%. B.Riley uważa, że marża brutto Infinera może utrzymać się na poziomie 40% lub wyższym w przyszłości.
Analizując przyszłe perspektywy Infinera, B.Riley zrewidowało swoje prognozy zysku na akcję na lata 2024 i 2025. Firma oczekuje teraz zysku na akcję w wysokości (0,18) USD w 2024 roku, w porównaniu z wcześniejszą prognozą (0,10) USD, oraz prognozuje ujemny zysk na akcję w wysokości (0,17) USD na rok 2025, co stanowi zmianę w stosunku do wcześniej przewidywanego 0,27 USD.
Utrzymana cena docelowa 6,65 USD opiera się na mnożniku wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na poziomie 1,53, w porównaniu z wcześniejszym 1,46, zastosowanym do prognozy przychodów B.Riley na rok 2025 pomniejszonej o dług netto, co jest zgodne z ceną ofertową Nokii za spółkę.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Infinera i perspektywy na przyszłość można dodatkowo oświetlić danymi z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,58 mld USD, co odzwierciedla jej obecną pozycję na rynku. Pomimo niedawnej obniżki oceny i niespełnienia oczekiwań dotyczących zysków, dane InvestingPro pokazują, że Infinera wykazała silny zwrot w ciągu ostatniego roku, z imponującym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 115,06% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Należy jednak zauważyć, że Infinera nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, na co wskazuje jej ujemny wskaźnik P/E wynoszący -16,88. Jest to zgodne ze zrewidowanymi prognozami zysku na akcję B.Riley na lata 2024 i 2025, które przewidują dalsze straty. Z bardziej pozytywnej strony, wskazówka InvestingPro sugeruje, że analitycy przewidują, iż spółka będzie rentowna w tym roku, co może sygnalizować potencjalny zwrot sytuacji.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Infinera jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 96,97% 52-tygodniowego maksimum. Ta siła w wynikach akcji, pomimo niedawnych wyzwań finansowych, może odzwierciedlać optymizm inwestorów co do planowanego przejęcia przez Nokię.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Infinera, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.