W czwartek BofA Securities skorygował swoje stanowisko w sprawie Xiaomi Corp (1810:HK) (OTC: XIACF), podnosząc cenę akcji z neutralnej do kupuj i podnosząc cenę docelową do 22,00 HK $, w porównaniu z poprzednimi 17,50 HK $.
Podwyższenie ceny nastąpiło po wynikach Xiaomi za drugi kwartał, które przekroczyły oczekiwania, napędzane silnymi dostawami pojazdów elektrycznych (EV) z solidnymi marżami brutto (GM), znacznym wzrostem w segmencie Internetu rzeczy (IoT) oraz lepszą sprzedażą internetową i GM.
Analityk BofA Securities podkreślił, że skorygowane zyski Xiaomi za drugi kwartał przewyższyły zarówno szacunki firmy, jak i konsensus odpowiednio o 19% i 27%.
Wyniki te były przede wszystkim przypisywane solidnemu GM na poziomie 20,7%, który był o jeden punkt procentowy wyższy zarówno od szacunków BofA Securities, jak i konsensusu. Ulepszone profile marż doprowadziły do wzrostu GM zarówno w sektorze EV, jak i podstawowej działalności Xiaomi.
W odpowiedzi na te pozytywne wyniki, BofA Securities zrewidował swoje szacunki zysków dla Xiaomi z 2024 do 2026 roku, zwiększając je o 20% do 69%. Uzasadnienie firmy dla aktualizacji obejmuje zwiększone oczekiwania dotyczące marży dla działalności Xiaomi.
Ponadto cel cenowy został skorygowany do 22,00 HK $, po przeniesieniu podstawy wyceny do 2025 r., Która wcześniej była ustalona między drugą połową 2024 r. A pierwszą połową 2025 r.
Ponadto BofA Securities zastosował wyższą wielokrotność ceny do sprzedaży (P/S) w wysokości 3,0x dla biznesu EV Xiaomi, co stanowi wzrost w porównaniu z poprzednim 1,8x. Ta rewizja odzwierciedla bardziej optymistyczną perspektywę wyceny firmy, szczególnie w jej rozwijającym się dziale EV.
InvestingPro Insights
Ponieważ Xiaomi Corp (OTC: XIACF) nadal imponuje dobrymi wynikami w sektorach EV i IoT, dane InvestingPro dodatkowo wzmacniają pozytywne perspektywy firmy. Z kapitalizacją rynkową w wysokości 60,76 mld USD i wskaźnikiem P/E na poziomie 24,78, Xiaomi wyróżnia się jako znaczący gracz w sektorze technologicznym. Skorygowany wskaźnik P/E spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest jeszcze bardziej atrakcyjny i wynosi 23,18, co sugeruje korzystniejszą perspektywę zysków. Ponadto wskaźnik PEG Xiaomi w tym samym okresie jest wyjątkowo niski i wynosi 0,19, co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie w stosunku do wzrostu zysków.
InvestingPro Tips podkreśla dobrą kondycję finansową Xiaomi, zauważając, że firma posiada więcej gotówki niż długu, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów. Co więcej, dwóch analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, odzwierciedlając rosnące zaufanie do trajektorii finansowej Xiaomi. Niski wskaźnik wyceny przychodów spółki oraz fakt, że jest ona notowana przy niskim wskaźniku zysków, również sprawiają, że jest to intrygująca opcja dla inwestorów wartościowych. Przepływy pieniężne Xiaomi są wystarczająco silne, aby wygodnie pokryć płatności odsetek, a firma wykazała wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, ze znacznym wzrostem cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych spostrzeżeń, InvestingPro oferuje dalsze wskazówki związane z wynikami i perspektywami Xiaomi. Ponieważ firma stale się rozwija i ewoluuje, bycie na bieżąco z najnowszymi danymi i wskazówkami ekspertów może zapewnić cenną przewagę w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Odwiedź InvestingPro, aby uzyskać pełną listę wskazówek i uzyskać dostęp do pełnego zestawu zaawansowanych narzędzi inwestycyjnych: https://www.investing.com/pro/XIACF
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.