BofA uważa wycenę akcji Mankind Pharma za "nieuzasadnioną" w obliczu ryzyka związanego z przejęciem

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 06.11.2024, 09:24
MARK
-

W środę BofA Securities zaktualizowało swoją prognozę dotyczącą akcji Mankind Pharma Ltd (MANKIND:IN), podnosząc cenę docelową do 2 275 INR z 1 900 INR, jednocześnie utrzymując rekomendację Niedoważaj. Rewizja odzwierciedla uznanie przez firmę solidnych wyników Mankind na rynku indyjskim oraz wzrostu napędzanego wolumenem, co zostało uwzględnione w ekspansji marży spółki.

Analityk BofA Securities podkreślił niedawne przejęcie BSV przez Mankind, zauważając, że daje ono firmie punkt oparcia w szybko rozwijających się segmentach w Indiach, takich jak zdrowie kobiet i opieka krytyczna, a także zapewnia ekspozycję na rynki reszty świata (RoW). Analityk ostrzegł jednak o potencjalnym ryzyku związanym z realizacją przejęcia, biorąc pod uwagę wycenę transakcji.

W świetle przejęcia BSV, BofA Securities uwzględniło 7-8% redukcję zysku na akcję (EPS) Mankind na lata finansowe 2025/26, choć na tym etapie nie zakłada żadnego rozwodnienia kapitału. Zaktualizowany model wyceny firmy uwzględnia teraz oczekiwany wkład EBITDA z transakcji BSV, dług związany z przejęciem oraz zrewidowany mnożnik 21,3 razy, w porównaniu z poprzednim 21,9 razy, aby dostosować się do zaobserwowanej zmiany wyceny wśród konkurentów Mankind.

Pomimo podniesienia ceny docelowej, BofA Securities utrzymuje rekomendację Niedoważaj dla Mankind Pharma. Wypowiedź analityka sugeruje, że obecna premia w wycenie akcji może nie w pełni uwzględniać ryzyka związanego z realizacją niedawnej aktywności w zakresie fuzji i przejęć.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.