W środę BofA Securities zainicjował relację z akcji Live Nation Entertainment (NYSE: LYV), wiodącej na świecie firmy zajmującej się koncertami na żywo i sprzedażą biletów, z rekomendacją Kupuj i ustaloną ceną docelową na poziomie 125 USD. Firma uznaje Live Nation za atrakcyjną okazję do wzrostu w sektorze rozrywki na żywo, który doświadcza pozytywnych trendów.
Rozpoczęcie analizy przez BofA Securities odzwierciedla bycze perspektywy dla Live Nation Entertainment, a cena docelowa sugeruje około 31% potencjał wzrostu w stosunku do poprzednich poziomów.
Wycena opiera się na 14-krotności szacowanego skorygowanego dochodu operacyjnego (AOI) spółki za rok kalendarzowy 2025. Ta wielokrotność jest zgodna z wielokrotnością rówieśnika Live Nation, Madison Square Garden Entertainment.
Metoda wyceny BofA Securities obejmuje również wartość przedsiębiorstwa do szacowanej EBITDA na 2025 r., Co daje około 16-krotną wielokrotność. Jest to szczególnie dyskonto w porównaniu do wielokrotności Live Nation sprzed pandemii wynoszącej około 17 razy. Analiza firmy wskazuje na zaufanie do strukturalnych czynników wspierających branżę rozrywki na żywo.
Analityk BofA Securities podkreślił wiodącą pozycję firmy na rynku, która ma skorzystać ze strukturalnych trendów w branży rozrywki na żywo. Wycena odzwierciedla również dostosowanie spółki do Madison Square Garden Entertainment pod względem wyników rynkowych i oczekiwań dotyczących wzrostu.
Cel cenowy ustalony przez BofA Securities dla Live Nation Entertainment stanowi strategiczną analizę przyszłego potencjału zysków spółki i jej pozycji w branży rozrywki na żywo. Docelowy poziom 125 USD opiera się na oczekiwaniach firmy co do wyników finansowych spółki w nadchodzących latach.
W innych ostatnich wiadomościach Live Nation Entertainment było w czołówce kilku godnych uwagi wydarzeń. Podczas ostatniego wezwania do przedstawienia wyników finansowych spółka poinformowała o 5% wzroście liczby fanów, przy czym znaczny wzrost zaobserwowano w Ameryce Północnej. Pomimo odwołanych tras koncertowych, Live Nation przewiduje dalszy wzrost liczby fanów, szczególnie w czwartym kwartale, i jest na dobrej drodze do osiągnięcia rocznej stopy wzrostu na poziomie 9-10%.
Seaport Global Securities utrzymał pozytywne nastawienie do Live Nation, podtrzymując rekomendację Kupuj. Analiza firmy obejmowała przegląd ostatnich danych dotyczących wydatków konsumenckich i ich implikacji dla wyników Live Nation. Seaport przewiduje znaczący okres sprzedaży wydarzeń stadionowych w czwartym kwartale 2024 r., co ma zwiększyć przychody ze sprzedaży biletów i średni dochód operacyjny Live Nation.
Live Nation stoi jednak również w obliczu rozszerzonego pozwu antymonopolowego zainicjowanego przez Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych i wspieranego przez 40 stanów i Dystrykt Kolumbii. Pozew zarzuca Live Nation-Ticketmaster monopolizację branży koncertowej, co prowadzi do wyższych cen biletów i ograniczonego wyboru dla konsumentów. Pomimo tych wyzwań, Live Nation pozostaje optymistycznie nastawiony do swojej przyszłości, ujawniając plany dotyczące nowych obiektów w Stanach Zjednoczonych, Ameryce Łacińskiej i Azji oraz ekspansji sprzedaży biletów w RPA.
InvestingPro Insights
Perspektywy Live Nation Entertainment (NYSE: LYV) są wspierane przez kilka kluczowych wskaźników finansowych i pozycji rynkowych, zgodnie z najnowszymi danymi InvestingPro. Z kapitalizacją rynkową w wysokości 21,96 mld USD, Live Nation jest znaczącym graczem w branży rozrywkowej, co znajduje odzwierciedlenie w wysokiej wielokrotności zysków wynoszącej 85,29. Mimo to analitycy skorygowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, sygnalizując ostrożność wśród narracji wzrostu firmy.
Wzrost przychodów Live Nation pozostaje solidny, ze wzrostem o 24,02% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r. i kwartalnym wzrostem przychodów o 6,97% w 2. kwartale 2024 r.. Ta trajektoria wzrostu jest zgodna z pozytywnym stanowiskiem BofA Securities w sprawie strukturalnych czynników wspierających branżę rozrywki na żywo. Firma działa jednak z marżą zysku brutto na poziomie 24,14%, co można uznać za słabe w porównaniu z niektórymi standardami branżowymi. Ponadto spółka nie wypłaca dywidendy, co może wpływać na decyzje inwestorów w zależności od ich preferencji dochodowych.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że chociaż Live Nation był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują rentowność w tym roku, spółka handluje przy wysokiej wielokrotności zysków i działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Te spostrzeżenia, wraz z faktem, że Live Nation zapewnił wysoki zwrot w ciągu ostatniej dekady, zapewniają zniuansowany obraz kondycji finansowej spółki i pozycji rynkowej dla potencjalnych inwestorów.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/LYV dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące dogłębne spojrzenie na finanse Live Nation i wyniki rynkowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.