W środę BofA Securities skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji Spectris Plc (SXS: LN) (OTC: SEPJF), zmieniając rating z neutralnego na kupuj. Firma ustaliła cenę docelową dla Spectris na poziomie 32,50 GBP.
Podwyższenie ratingu następuje po znacznym spadku względnej ceny akcji spółki. W ciągu ostatniego miesiąca, po ostrzeżeniu o zyskach wydanym 20 czerwca 2024 r., Akcje spadły o 11% w porównaniu z indeksem SXNP i 30% od początku roku.
Analityk BofA Securities zasugerował, że reakcja rynku na opóźnione ożywienie w sektorach life science i farmaceutycznym, które obsługuje Spectris, mogła być nadmierna.
Oczekując potencjalnego odbicia w drugiej połowie roku ze względu na stopniowe wdrażanie ERP i możliwe ożywienie w sektorze nauk przyrodniczych do 2025 r., analityk widzi szansę dla inwestorów.
Spectris jest obecnie notowany z około 16% dyskontem w stosunku do 12-miesięcznej średniej EV/EBITA SXNP, co stanowi odejście od jego historycznego dopasowania do indeksu. BofA Securities przewiduje ożywienie w dziale naukowym Spectris i zwiększył szacunki EBITA na lata obrotowe 2025 i 2026 o około 4%.
Pomimo pozytywnych perspektyw i podwyższonych szacunków EBITA, cena docelowa pozostaje na poziomie 3250 pensów, co jest zgodne z docelową wielokrotnością sektora. Firma wcześniej przypisała 10% premię do docelowej wielokrotności, ale teraz powróciła do wielokrotności zgodnej z sektorem, odzwierciedlając, że odbudowa marży jest nadal na horyzoncie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.