W poniedziałek BofA Securities utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji DoorDash Inc. (NASDAQ: NASDAQ:DASH) ze stałą ceną docelową 150,00 USD.
Poparcie nastąpiło po rozmowie grupowej z wiceprezesem DoorDash ds. finansów i relacji inwestorskich, Andym Hargreavesem, podczas której omówiono odporność na wyzwania branży restauracyjnej i poprawę marży.
Rozmowa z inwestorami dotyczyła zdolności DoorDash do sprostania przeciwnościom w branży restauracyjnej, postępów w realizacji inicjatywy New Verticals oraz potencjału wzrostu marż w różnych segmentach działalności.
Inwestorzy wykazywali szczególne zainteresowanie priorytetami inwestycyjnymi firmy, oczekiwanymi sezonowymi trendami marżowymi, strategiami fuzji i przejęć, wzrostem reklamy, partnerstwami w sektorze spożywczym, wydatkami prawnymi i regulacyjnymi oraz przyszłością DashPass, w tym współpracą z HBO i możliwością dostosowania cen lub ofert warstwowych.
Podczas rozmowy nie przedstawiono żadnych nowych informacji ani zmian w perspektywach firmy. Zauważono jednak, że dialog był konstruktywny, podkreślając odporność DoorDash na presję branżową, obietnicę zwiększenia marży, efektywność wynikającą ze skali platformy oraz potencjał zwiększenia przychodów z reklam dzięki sponsorowanym listom restauracji i przyszłemu wzrostowi dóbr konsumpcyjnych.
Utrzymana cena docelowa odzwierciedla pozytywny pogląd na model biznesowy DoorDash i jego strategie poruszania się po konkurencyjnym i regulacyjnym krajobrazie.
Koncentracja firmy na poprawie marży i ekspansji na nowe branże wydaje się być zgodna z perspektywami BofA Securities dla dostawcy usług dostawy żywności.
Wysiłki DoorDash mające na celu rozwój istniejących usług, takie jak partnerstwo z HBO dla DashPass i badanie nowych struktur cenowych, pokazują dążenie firmy do wzrostu i utrzymania klientów.
Dyskusja podczas rozmowy telefonicznej podkreśliła strategiczny kierunek firmy i mocne strony operacyjne bez zmiany oczekiwań finansowych lub prognoz dla DoorDash.
W innych niedawnych wiadomościach raport DoorDash o zyskach za drugi kwartał przekroczył oczekiwania, co skłoniło kilka firm do skorygowania swoich docelowych akcji.
Cantor Fitzgerald zainicjował pokrycie DoorDash z oceną "przeważaj" i ceną docelową 160 USD, powołując się na silny wzrost wartości zamówień brutto (GOV) firmy i oczekiwaną poprawę marż EBITDA.
Susquehanna utrzymała pozytywną perspektywę, podnosząc cenę docelową do 140 USD, podczas gdy Roth/MKM podniósł cenę docelową do 124 USD, utrzymując neutralną ocenę. Jefferies również utrzymał rekomendację kupuj, podnosząc docelową cenę akcji do 155 USD.
Korekty te były w dużej mierze oparte na strategicznym skupieniu się DoorDash na długoterminowych wolnych przepływach pieniężnych, silnej zmianie cyfrowej w branży restauracyjnej i detalicznej oraz obiecującej prognozie EBITDA. Przewiduje się, że GOV firmy za trzeci kwartał nieznacznie przekroczy wcześniejsze szacunki, sygnalizując ciągłą poprawę wydajności operacyjnej.
Oprócz wzrostu finansowego, DoorDash poinformował o ekspansji na zastosowania inne niż restauracyjne i znacznym zainteresowaniu ze strony czołowych reklamodawców z branży dóbr konsumpcyjnych w swojej działalności reklamowej.
Pomimo kosztów regulacyjnych w Nowym Jorku i Seattle, ogólna stopa wzrostu firmy pozostaje niezmieniona. Ostatnie wydarzenia wskazują, że DoorDash zmierza w kierunku stania się dominującym graczem na rynku lokalnych platform handlowych.
InvestingPro Insights
Według najnowszych danych InvestingPro, DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH) porusza się obecnie po rynku z solidną postawą finansową. Spółka posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów obawiających się o stabilność finansową. Ponadto analitycy są optymistycznie nastawieni do rentowności DoorDash, ponieważ oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, a łącznie 9 analityków skorygowało w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres.
Dane InvestingPro wskazują na kapitalizację rynkową DoorDash na poziomie 50,85 mld USD, co podkreśla jej znaczącą obecność w branży. Wzrost przychodów spółki pozostaje solidny, ze wzrostem o 25,02% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 roku. Pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, DoorDash wykazał wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 50,37%. Wyniki te odzwierciedlają potencjał wzrostu firmy i są zgodne z pozytywnym sentymentem wyrażonym przez BofA Securities.
Dla inwestorów poszukujących dalszych informacji dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w wskaźniki finansowe DoorDash i wyniki rynkowe. Obejmują one analizę płynności spółki i mnożników wyceny, które mogą zapewnić głębsze zrozumienie jej potencjału inwestycyjnego. Aby zapoznać się z tymi i innymi informacjami, odwiedź platformę InvestingPro dla DoorDash pod adresem https://www.investing.com/pro/DASH.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.