BofA Securities zrewidował swoje stanowisko w sprawie Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL), obniżając ocenę akcji spółki z Kupuj do Niedoważaj i znacznie obniżając cenę docelową do 5,50 USD z poprzednich 12,00 USD.
Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Bumble znacznego obniżenia prognoz finansowych na rok obrotowy 2024, w połączeniu z obawami o perspektywy wzrostu przychodów spółki.
Bumble odnotowało w drugim kwartale 2024 r. łączne przychody w wysokości 268,6 mln USD, co stanowi wzrost o 3% rok do roku, ale nadal jest niższe niż 273,2 mln USD oczekiwane przez analityków. Mimo to EBITDA firmy za kwartał była jasnym punktem, osiągając 75 milionów dolarów, co przekroczyło szacunki Street na poziomie 72 milionów dolarów.
Jednak średni przychód na płacącego użytkownika (ARPPU) dla aplikacji Bumble spadł o 9% rok do roku do 25,8 USD, co przypisuje się mieszance geograficznej, chociaż dodanie netto 27 000 użytkowników było nieco powyżej prognoz analityków.
Zaktualizowane wytyczne zarządu na 2024 r. przewidują wzrost przychodów o zaledwie 1-2%, co stanowi wyraźny spadek w porównaniu z wcześniej prognozowanymi 8-11%. Ponadto prognoza Bumble na trzeci i czwarty kwartał 2024 r. wskazuje na potencjalny spadek przychodów rok do roku, przy czym środkowy punkt prognozy sugeruje dalsze spowolnienie.
Kierownictwo Bumble zdecydowało się "zresetować" swoją strategię produktową i przychodową w okresie charakteryzującym się nasiloną konkurencją ze strony głównego rywala w branży.
Bumble odnotował mieszane wyniki za drugi kwartał 2024 r., ujawniając 3% wzrost całkowitych przychodów do 269 mln USD, wspierany przez 14% wzrost liczby płacących użytkowników. Firma spodziewa się jednak niewielkiego spadku przychodów w trzecim kwartale i niewielkiego wzrostu w całym roku.
Warto zauważyć, że zysk netto odnotował znaczny wzrost do 38 mln USD, z 9 mln USD w poprzednim roku, ze względu na 9% redukcję kosztów operacyjnych. Wśród tych aktualizacji finansowych Bumble przechodzi strategiczną zmianę, koncentrując się na poprawie doświadczenia i zaangażowania klientów, szczególnie na dojrzałych rynkach.
Firma nabyła również aplikację społecznościową Geneva, starając się zdywersyfikować swoją ofertę. Są to ostatnie wydarzenia, o których inwestorzy powinni wiedzieć. W ramach nowej strategii Bumble przewiduje spadek przychodów w III kwartale o 1% i prognozuje wzrost przychodów o 1-2% w całym roku.
InvestingPro Insights
W następstwie obniżenia ratingu przez BofA Securities, bliższe przyjrzenie się Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL) za pomocą wskaźników i wskazówek InvestingPro może zaoferować inwestorom dodatkową perspektywę. Pomimo zrewidowanych perspektyw finansowych, agresywna strategia odkupu akcji Bumble, jak zauważono w InvestingPro Tip, sugeruje zaufanie kierownictwa do wartości spółki. Ponadto spółka notowana jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może być wskaźnikiem potencjalnego niedowartościowania.
Z finansowego punktu widzenia kapitalizacja rynkowa Bumble wynosi 680,21 mln USD, a wskaźnik forward P/E 25,38, co odzwierciedla oczekiwania inwestorów co do przyszłej rentowności. Wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do pierwszego kwartału 2024 r. wyniósł 14,98%, co wskazuje na dobre wyniki w ubiegłym roku. Jednak ostatnia akcja cenowa odzwierciedla nastroje inwestorów, ponieważ cena akcji odnotowała znaczny spadek o ponad 55% w porównaniu z poprzednim rokiem.
Inwestorzy rozważający akcje Bumble mogą zapoznać się z dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, w tym spostrzeżeniami na temat rewizji zysków i zmienności cen akcji. Dzięki łącznie 18 poradom InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać bardziej kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej spółki i jej pozycji rynkowej, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/BMBL.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.