W poniedziałek BofA Securities skorygował swoje prognozy dla akcji Halliburton (NYSE: HAL), znanej firmy świadczącej usługi na polach naftowych, obniżając cenę docelową. Nowa cena docelowa została ustalona na poziomie 41,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 45,00 USD, chociaż firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Korekta ceny docelowej przez BofA Securities opiera się na wycenie zdyskontowanych przepływów pieniężnych, którą firma uważa za bardziej odpowiednią dla Halliburton w obecnych warunkach rynkowych, w przeciwieństwie do metody wyceny EV/EBITDA. Analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych jest metodą wyceny stosowaną do oszacowania wartości inwestycji na podstawie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych.
Zgodnie z analizą BofA Securities, prognozy zysków i przepływów pieniężnych dla Halliburton zostały przedłużone do 2030 roku. Uważa się, że te ramy czasowe reprezentują zakres uznania rynku dla perspektyw finansowych spółki. Po tym okresie w modelu wyceny zastosowano końcową stopę wzrostu na poziomie -2,0%, aby uwzględnić potencjalne zakłócenia wynikające z trwającej transformacji energetycznej.
Średni ważony koszt kapitału (WACC) zastosowany w modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych wynosi 7,5%. WACC to kalkulacja kosztu kapitału firmy, w której każda kategoria kapitału jest proporcjonalnie ważona. Jest to ważny element w metodologii wyceny zdyskontowanych przepływów pieniężnych, ponieważ reprezentuje minimalny zwrot, jaki firma musi zarobić na istniejącej bazie aktywów, aby zaspokoić swoich wierzycieli, właścicieli i innych dostawców kapitału.
Korekta ceny docelowej odzwierciedla zaktualizowane oczekiwania analityka dotyczące wyników finansowych Halliburton i warunków rynkowych, które mogą mieć wpływ na działalność biznesową firmy i wycenę akcji. W momencie sporządzania niniejszego raportu Halliburton nie wydał żadnego publicznego komentarza na temat skorygowanej ceny docelowej.
W innych niedawnych wiadomościach Halliburton odnotował znaczny wzrost przychodów międzynarodowych w pierwszym kwartale 2024 r., a łączne przychody osiągnęły 5,8 mld USD. Pomimo spadku przychodów w Ameryce Północnej o 8% rok do roku, spółce udało się osiągnąć wzrost o 5% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Ponadto Halliburton pozyskał kontrakt od Rhino Resources Ltd. na wykonanie serii odwiertów głębinowych w Namibii, co ma wykorzystać potencjał namibijskiego sektora naftowo-gazowego.
Analitycy Citi skorygowali szacunki Halliburton dotyczące przychodów za drugi kwartał do 5,93 mld USD, a szacunki EBITDA do 1,33 mld USD, co oznacza spadek o 1%. Mimo to JPMorgan potwierdził swoją ocenę "przeważaj" dla Halliburton, dostosowując swoje prognozy na 2024 r. ze względu na niższe niż oczekiwano trendy aktywności w Ameryce Północnej. Z drugiej strony TD Cowen wykazał dalsze zaufanie do Halliburton, podnosząc cenę docelową z 47 USD do 48 USD i utrzymując rekomendację Kupuj.
Są to ostatnie wydarzenia, które mogą zainteresować inwestorów śledzących wyniki i perspektywy Halliburton.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej rewizji ceny docelowej Halliburton przez BofA Securities, dodatkowe spostrzeżenia InvestingPro sugerują zniuansowany obraz kondycji finansowej spółki i jej wyników giełdowych. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 30,05 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 11,07, Halliburton wydaje się być atrakcyjnie wyceniany w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Podkreśla to wskaźnik PEG na poziomie 0,35, wskazujący na potencjał wzrostu zysków przewyższający obecną wycenę akcji.
InvestingPro Tips podkreśla, że Halliburton utrzymuje wypłaty dywidendy przez 54 kolejne lata, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, zwłaszcza biorąc pod uwagę stopę dywidendy spółki na poziomie 2.0%. Ponadto płynne aktywa Halliburton przewyższają jego krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając stabilność finansową. Należy jednak zauważyć, że analitycy niedawno skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie. Inwestorzy mogą również uznać za istotne, że akcje są notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może sygnalizować potencjalny punkt wejścia lub uzasadniać ostrożność w zależności od strategii inwestycyjnej.
Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro, dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych związanych z Halliburton. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, potencjalni inwestorzy mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/HAL. Ponadto użytkownicy mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.