W piątek BMO Capital utrzymało rekomendację Market Perform dla SM Energy (NYSE:SM), ze stałą ceną docelową na poziomie 54,00 USD. Ocena firmy wynika z niedawnego przedsięwzięcia SM Energy w basenie Uinta, które spotkało się ze zniuansowanym odbiorem.
Transakcja jest uznawana za zapewniającą znaczny wzrost zapasów ropy naftowej firmy i oczekuje się, że przyniesie znaczne korzyści. Jednak zwroty z tych aktywów są podobno niższe niż średnia w istniejącym portfelu SM Energy.
Analityk zauważył, że chociaż wolumeny Permian na 2025 r. okazały się niższe od prognoz ze względu na zmianę alokacji kapitału, oczekuje się, że dźwignia finansowa spółki pozostanie na rozsądnym poziomie. Perspektywy te są wspierane przez wcześniej wzmocniony bilans spółki. Firma skorygowała swoje szacunki, aby uwzględnić transakcję, która została zamknięta we wrześniu, przewidując znaczną poprawę wolnych przepływów pieniężnych na akcję (FCFPS), zysku na akcję (EPS) i przepływów pieniężnych na akcję (CFPS).
Ponadto firma przewiduje około 2% wzrost wartości przedsiębiorstwa do EBITDAX (EV/EBITDAX) i podobny wzrost wartości aktywów netto (NAV) do 55 USD, przy założeniu długoterminowej ceny ropy West Texas Intermediate (WTI) na poziomie 75 USD za baryłkę.
Analiza odzwierciedla wpływ strategicznych decyzji SM Energy na jej wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe. Niezmieniona cena docelowa BMO Capital sugeruje, że oczekiwane korzyści z wejścia do basenu Uinta są równoważone przez podkreślone obszary budzące obawy, takie jak niższe niż szacowane wolumeny Permian i niższe niż przeciętne zwroty z aktywów. Komentarz firmy wskazuje na ostrożny optymizm co do kondycji finansowej SM Energy i potencjału wzrostu po niedawnym przejęciu.
W ostatnich dniach SM Energy była przedmiotem kilku raportów analitycznych. Roth/MKM utrzymał rekomendację Kupuj dla spółki, ustalając cenę docelową na 52 USD w oparciu o prognozy produkcyjne spółki na 2025 rok. Firma sugeruje, że szacowana produkcja SM Energy na poziomie około 195 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie może być konserwatywna. Ponadto Roth/MKM przewiduje wzrost dźwigni finansowej z 0,3x w 2025 r. do 0,8x, a SM Energy planuje zabezpieczyć około 50% swojej produkcji ropy Uinta w 2025 r.
Z kolei RBC Capital Markets podniósł cenę docelową SM Energy z 50,00 USD do 54,00 USD, utrzymując rekomendację Sector Perform. Wpływ na tę korektę miała udana realizacja przez spółkę inicjatyw wzrostowych, w tym rozwój odwiertów na nowych permskich obszarach "Klondike". SM Energy planuje również kontynuować skup akcji własnych w tempie około 60 mln USD kwartalnie, wykorzystując nadwyżkę gotówki na dodatkowe odkupy.
Truist Securities zainicjował pokrycie SM Energy z rekomendacją Trzymaj i ceną docelową 51,00 USD. Firma doceniła zrównoważony profil produkcji SM Energy między Midland Basin i Eagle Ford Shale oraz jej silną stabilność finansową. Truist Securities zauważył jednak, że generowanie wolnych przepływów pieniężnych przez spółkę pozostaje umiarkowane, ponieważ produkcja ropy stanowi mniej niż połowę jej całkowitej produkcji.
Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ciągłe wysiłki SM Energy mające na celu utrzymanie stabilnego poziomu produkcji, wykorzystanie nowych umów wiertniczych i wdrożenie efektywności operacyjnej.
InvestingPro Insights
W świetle oceny SM Energy dokonanej przez BMO Capital, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie obecnej kondycji finansowej spółki i jej wyników rynkowych. Skorygowany wskaźnik P/E na poziomie 6,64 sugeruje, że SM Energy jest potencjalnie niedowartościowana w porównaniu ze średnią branżową, co może zainteresować inwestorów wartościowych. Dodatkowo, stopa dywidendy spółki na poziomie 1,66% jest godna uwagi, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że spółka utrzymuje wypłaty dywidendy przez 32 kolejne lata, co świadczy o jej zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy.
Pomimo niedawnej zmienności cen, ze spadkiem o 9,93% w ciągu ostatniego tygodnia, długoterminowi inwestorzy SM Energy doświadczyli silnego zwrotu, z rocznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 43,33%. Jest to zgodne z jedną z porad InvestingPro, podkreślającą dobre wyniki spółki w ciągu ostatnich pięciu lat. Co więcej, solidna marża zysku brutto spółki na poziomie 81,55% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami i solidną pozycję konkurencyjną w branży.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych spostrzeżeń, InvestingPro oferuje dalsze wskazówki dotyczące wyników akcji SM Energy i wskaźników finansowych. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, która obejmuje dostęp do łącznie 8 porad InvestingPro dla SM Energy. Porady te mogą dostarczyć cennych wskazówek dotyczących podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.