BMO Capital utrzymało pozytywne stanowisko wobec Finning International Inc. (FTT:CN) (OTC: FINGF), potwierdzając ocenę Outperform z niezmienioną ceną docelową 50,00 CAD. Pewność firmy co do spółki wynika z niedawnych spotkań inwestorskich z zarządem Finning, które przekazały optymistyczne perspektywy wznowienia wzrostu zysków w najbliższej przyszłości.
Analiza BMO Capital sugeruje, że obecna wycena Finning International, która jest poniżej 10-krotności szacowanego zysku na akcję na rok 2025, nie jest zgodna z fundamentami spółki. Zespół zarządzający, w tym CFO Greg Palaschuk i wiceprezes Neil McCann, podkreślili swoją strategię wykorzystania poprawionego przepływu środków pieniężnych na skup akcji, sygnalizując potencjalne tworzenie wartości dla akcjonariuszy.
Zarząd spółki wyraził pozytywną aktualizację, wskazując na rosnący optymizm co do wzrostu zysków spółki. Oczekuje się, że ten sentyment zmaterializuje się wkrótce, ponieważ zespół zarządzający nakreślił swoje zamiary aktywnego zaangażowania w skup akcji, co często jest postrzegane jako wyraz zaufania do kondycji finansowej i przyszłych perspektyw spółki.
Finning International, dealer maszyn, części i usług Caterpillar, został zidentyfikowany przez BMO Capital jako jeden z ich najlepszych wyborów. Ocena Outperform firmy sugeruje, że przewidują, iż akcje przewyższą średni całkowity zwrot z akcji objętych sektorem.
Komentarz analityka podkreśla wiarę w potencjał spółki do wzrostu zysków i atrakcyjną okazję inwestycyjną, biorąc pod uwagę plany spółki dotyczące wykorzystania przepływów pieniężnych do skupu akcji. Strategia ta ma na celu zwiększenie wartości dla akcjonariuszy i odzwierciedla zaangażowanie zarządu w długoterminowe wyniki finansowe spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Finning International, największy na świecie dealer Caterpillar, ogłosił rekordowy zysk na akcję i wolne przepływy pieniężne w wysokości 330 mln CAD w II kwartale 2024 roku.
Spółka odnotowała 12% wzrost sprzedaży nowego sprzętu od początku roku, z zauważalnym 19% wzrostem w Kanadzie. Przychody ze sprzedaży używanego sprzętu również znacznie wzrosły, skacząc o 57% w porównaniu do tego samego kwartału ubiegłego roku. Te zmiany były w dużej mierze napędzane 59% wzrostem zamówień na sprzęt i 70% wzrostem backlogu, głównie z rozwijającego się sektora górniczego.
Pomimo spadku aktywności budowlanej, Finning International utrzymuje pozytywne perspektywy, szczególnie w Chile i zachodniej Kanadzie, gdzie nastroje klientów i popyt na systemy zasilania pozostają wysokie.
Spółka przewiduje poprawę aktywności ofertowej i wzrost wskaźników wsparcia produktów w drugiej połowie roku. Jednakże, odnotowała również spadek marży zysku brutto o 90 punktów bazowych z powodu niższych marż na używanym sprzęcie i wynajmie, oraz 3% spadek przychodów z wsparcia produktów w porównaniu do poprzedniego roku.
Analitycy z różnych firm zwrócili uwagę na silny popyt spółki na Systemy Zasilania, szczególnie w sektorze ropy i gazu oraz mocy rezerwowej. Ten popyt, w połączeniu z 11% wzrostem rok do roku w kwartale, podkreśla pozytywne perspektywy spółki dla biznesu Systemów Zasilania.
Pomimo wyzwań, Finning International pozostaje skoncentrowany na redukcji kosztów SG&A i realizacji inicjatyw mających na celu generowanie znaczących wolnych przepływów pieniężnych w drugiej połowie 2024 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Entuzjastyczne perspektywy BMO Capital dla Finning International Inc. są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Z solidną kapitalizacją rynkową wynoszącą 4,17 mld CAD i korzystnym wskaźnikiem P/E wynoszącym 11,62, Finning wydaje się być w silnej pozycji finansowej. Zaangażowanie spółki w wartość dla akcjonariuszy jest widoczne nie tylko w strategii skupu akcji, ale także w imponującym rekordzie podnoszenia dywidendy przez 22 kolejne lata, co zostało odnotowane w jednej z wskazówek InvestingPro. Ten konsekwentny wzrost dywidend podkreśla zdrowie finansowe spółki i zdyscyplinowaną strategię alokacji kapitału.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Finning utrzymywał wypłaty dywidend przez imponujące 44 kolejne lata, demonstrując długoterminowe zaangażowanie w zwracanie wartości swoim akcjonariuszom. Dodatkowo, z rentownością dywidendy wynoszącą 2,72% i niedawnym wzrostem dywidendy o 8,71%, Finning wyróżnia się jako potencjalny wybór dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i przewidywania analityków, że pozostanie ona rentowna w tym roku, dodatkowo wzmacniają zaufanie do jej stabilności finansowej.
Dla tych, którzy rozważają dodanie Finning do swojego portfela, InvestingPro oferuje szereg dodatkowych wskazówek, z 6 dodatkowymi spostrzeżeniami dostępnymi, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji. Szacunkowa wartość godziwa InvestingPro wynosząca 39,89 CAD sugeruje potencjał wzrostu z obecnej ceny, dostarczając dodatkowy punkt danych dla inwestorów rozważających możliwość inwestycji w Finning International.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.