We wtorek BMO Capital Markets podtrzymało swoją rekomendację Outperform dla Algonquin Power & Utilities Corp. (NYSE: AQN), ze stałą ceną docelową na poziomie 7,50 USD. Firma spodziewa się potencjalnego ogłoszenia dotyczącego działalności Algonquin w zakresie energii odnawialnej, z wyłączeniem Atlantica Sustainable Infrastructure plc (AY) i portfela hydroelektrycznego, które może nastąpić do czasu, gdy spółka przedstawi wyniki za drugi kwartał 2024 roku.
Firma przedstawiła dziesięć najważniejszych zapytań dotyczących segmentu energii odnawialnej Algonquin. BMO Capital Markets przewiduje, że biznes ten może uzyskać wycenę co najmniej 10-krotności zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA). Oczekiwane wpływy z tej wyceny zostaną prawdopodobnie skierowane przede wszystkim na zmniejszenie zadłużenia spółki.
Przekształcenie Algonquin w przedsiębiorstwo użyteczności publicznej jest postrzegane jako ruch, który może doprowadzić do ponownej oceny wartości firmy. BMO Capital Markets szacuje, że do 2026 r. Algonquin może mieć wskaźnik ceny do zysków (P/E) na poziomie około 11,5 razy, co jest korzystne w porównaniu z zakresem od 12,5 do 19 razy zwykle obserwowanym wśród kanadyjskich przedsiębiorstw użyteczności publicznej.
Analiza BMO sugeruje, że profil ryzyko/zysk dla Algonquin Power & Utilities Corp. pozostaje atrakcyjny, co znajduje odzwierciedlenie w potwierdzeniu zarówno ceny docelowej, jak i ratingu Outperform. Prognoza firmy opiera się na założeniu, że nadchodzące zmiany w dziale odnawialnych źródeł energii Algonquin poprawią sytuację finansową spółki i przyczynią się do pozytywnej ponownej oceny wartości jej akcji.
W innych niedawnych wiadomościach Algonquin Power & Utilities Corp. odnotowała kilka istotnych wydarzeń. Wells Fargo podtrzymał rekomendację "Overweight" dla spółki, utrzymując cenę docelową na poziomie 8,50 USD. Ocena ta opiera się na potencjalnej sprzedaży działu energii odnawialnej Algonquin, który zdaniem analityków może służyć jako katalizator wzrostu.
Zyski Algonquin za I kwartał 2024 r. były niższe od oczekiwań ze względu na niższą niż przeciętna dostępność zasobów wiatrowych i rosnące koszty odsetkowe, co doprowadziło do korekty prognozy zysków na 2024 r. do 0,51 USD z 0,53 USD.
Ponadto Algonquin przyspiesza proces przekształcania się w spółkę użyteczności publicznej poprzez sprzedaż udziałów w Atlantica Sustainable Infrastructure. Posunięcie to jest zgodne ze strategicznym przeglądem portfela energii odnawialnej spółki. Analitycy BMO Nesbitt Burns Inc. i RBC Capital Markets ocenili Algonquin odpowiednio jako "Outperform" i "Sector Perform".
Wreszcie, Algonquin zawarł umowę wspierającą sprzedaż swoich udziałów w Atlantica na rzecz Bidco, co dodatkowo wpisuje się w trwającą zmianę w kierunku regulowanych przedsiębiorstw użyteczności publicznej.
InvestingPro Insights
Uzupełniając analizę BMO Capital Markets, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową i wyniki rynkowe Algonquin Power & Utilities Corp. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 4,58 mld USD i bieżącym wskaźniku P/E odzwierciedlającym trudny okres z ujemną wartością -12,1, złożoność wyceny spółki jest oczywista. Jednak skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 55,62, co podkreśla przyszłościowe nastroje rynkowe, które mogą przewidywać powrót do rentowności, jak sugerują analitycy. Jest to dodatkowo wspierane przez znaczną stopę dywidendy spółki na poziomie 7,26%, co pokazuje jej zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Warto zauważyć, że Algonquin utrzymał wypłatę dywidendy przez 27 kolejnych lat, co świadczy o jego odporności finansowej i strategicznym priorytetyzowaniu zwrotów dla akcjonariuszy.
Wskazówki InvestingPro dla Algonquin Power & Utilities Corp. wskazują, że chociaż spółka działa ze znacznym obciążeniem długiem, oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku. Ponadto, ponieważ analitycy przewidują rentowność w tym roku, strategiczne wysiłki firmy mające na celu usprawnienie działalności mogą być w dobrym momencie. Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Algonquin i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dalsze spostrzeżenia i wskazówki. Na platformie dostępne są dodatkowe wskazówki, do których można uzyskać dostęp po wykupieniu subskrypcji. Aby ulepszyć swoje badania inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.