W piątek BMO Capital Markets skorygowało swoją perspektywę dla akcji Coeur Mining Inc (NYSE: CDE), podnosząc cenę docelową do 7,50 USD z poprzednich 6,75 USD. Firma utrzymała rekomendację Outperform dla akcji.
Korekta jest następstwem udanego uruchomienia rozszerzonej działalności Coeur w Rochester, która osiągnęła pełny poziom operacyjny 88 000 krótkich ton dziennie (stpd) na koniec drugiego kwartału.
Zakończenie rozbudowy kopalni w Rochester jest zgodne z wcześniejszymi wytycznymi firmy i stanowi istotny kamień milowy w działalności operacyjnej. Chociaż ruda ułożona w kwartale wyniosła 4,3 mln ton, nieco poniżej oczekiwań, Coeur przewiduje umieszczanie 7-8 mln ton na kwartał w drugiej połowie roku, co odpowiada szacunkom BMO Capital Markets.
Postępy w Rochester były kluczowym czynnikiem, dzięki któremu Coeur Mining osiągnął punkt przegięcia wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w miarę zbliżania się drugiej połowy roku. Sytuacja ta skłoniła BMO Capital Markets do nieznacznego podniesienia mnożników docelowych dla spółki wydobywczej.
Osiągnięcie przez Coeur Mining pełnej zdolności produkcyjnej w kopalni Rochester jest wyraźnym wskaźnikiem zdolności operacyjnych spółki i przestrzegania przewidywanych harmonogramów. Prognoza firmy sugeruje zaufanie do wyników Coeur Mining i potencjału dalszego wzrostu w najbliższym czasie.
"W innych niedawnych wiadomościach Coeur Mining Inc. ogłosił zachęcające wyniki poszukiwań w swojej kopalni złota Kensington na południowo-wschodniej Alasce, wskazujące na potencjalne przedłużenie żywotności kopalni.
Odkrycia te były częścią programu eksploracyjnego spółki, w ramach którego uzyskano znaczące wyniki wierceń w złożach Elmira i Kensington. W tym samym duchu Coeur Mining odnotował dobry pierwszy kwartał, z 14% wzrostem przychodów i 76% wzrostem skorygowanej EBITDA w porównaniu z rokiem poprzednim.
BMO Capital Markets podwyższyło rating akcji Coeur Mining do Outperform, podnosząc cenę docelową do 5,50 USD z wcześniejszych 4,25 USD. Podwyższenie ratingu nastąpiło po wynikach spółki za pierwszy kwartał, które były zgodne z oczekiwaniami rynku, a konsensus zysku na akcję (EPS) wyniósł -0,05 USD. Firma przekroczyła również przewidywane poziomy produkcji i odnotowała niższe koszty operacyjne.
Oprócz tych wydarzeń, Coeur Mining rozpoczął komercyjną produkcję w kopalni Rochester, konsekwentnie przekraczając poziom 70 000 ton dziennie. Przewiduje się, że ten wzrost wydajności wygeneruje dodatnie wolne przepływy pieniężne w drugiej połowie roku, które Coeur Mining planuje wykorzystać na redukcję zadłużenia. W ramach swoich planów na przyszłość, spółka jest na dobrej drodze do spełnienia swoich prognoz produkcyjnych na 2024 r. i planuje rozpocząć delewarowanie w trzecim kwartale".
InvestingPro Insights
Po pozytywnych prognozach BMO Capital Markets dotyczących Coeur Mining Inc (NYSE: CDE), aktualne dane i spostrzeżenia InvestingPro zapewniają wieloaspektowy obraz kondycji finansowej i wyników rynkowych spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 2,7 mld USD i niedawnym wzroście kursu akcji, wycena Coeur Mining odzwierciedla znaczne zainteresowanie inwestorów. Akcje spółki odnotowały silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, ze wzrostem o 22,2% i jeszcze bardziej imponującym wzrostem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, szczycąc się całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 135,07%.
Podczas gdy Coeur Mining wykazał silny wzrost przychodów, ze wzrostem o 7,96% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., należy zauważyć, że spółka nie była rentowna w tym okresie, z marżą zysku operacyjnego na poziomie -3,05%. Analitycy przewidują jednak, że spółka osiągnie rentowność w tym roku, dostosowując się do sukcesów operacyjnych, takich jak rozbudowa kopalni Rochester. Ponadto akcje spółki notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 99,27% tego progu, co wskazuje, że obecnie znajduje się ona w szczytowej wycenie w oczach inwestorów.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Coeur Mining lub dla obecnych akcjonariuszy, którzy chcą pogłębić swoją analizę, istnieją dodatkowe wskazówki InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd. Na przykład, pomimo braku wypłaty dywidendy, oczekiwany wzrost dochodu netto i zmienność spółki mogą stanowić okazję do strategicznego inwestowania. Aby zapoznać się z tymi i innymi spostrzeżeniami ekspertów, zainteresowani czytelnicy mogą odwiedzić InvestingPro w celu uzyskania kompleksowej analizy. Obecnie dostępnych jest jeszcze 10 porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.