W poniedziałek BMO Capital Markets zainicjowało analizę akcji Teck Resources Ltd (NYSE: TECK) z oceną Outperform i ceną docelową 85,00 USD, co oznacza znaczny wzrost w porównaniu z poprzednim celem 45,00 USD.
Podwyższenie ratingu odzwierciedla pozytywny pogląd firmy na ostatnie strategiczne posunięcia spółki, w tym zakończenie separacji węgla i trwającą budowę kopalni miedzi QB2.
Analityk BMO Capital Markets podkreślił, że Teck Resources przeszedł znaczącą transformację od czasu okresu ograniczenia, co doprowadziło do ponownej oceny perspektyw spółki. Optymizm firmy wynika również ze zmiany perspektyw surowcowych w porównaniu do 17 miesięcy temu.
Według analityka, Teck Resources prezentuje obecnie inny profil inwestycyjny po pomyślnym zakończeniu separacji węgla. Budowa kopalni miedzi QB2 jest kolejnym czynnikiem, który przyczynił się do zmiany krajobrazu spółki i podstawą do podniesienia ceny docelowej.
Raport BMO Capital Markets kieruje również inwestorów do powiązanej analizy transakcji z perspektywy Glencore, którą można znaleźć w notatce Alexandra Pearce'a zatytułowanej "Resuming Coverage: Catching Up on More Coal". Notatka ta dostarcza dodatkowego kontekstu dla branży i konkretnej transakcji z innego punktu widzenia.
Nowa cena docelowa w wysokości 85,00 USD stanowi znaczny wzrost w porównaniu z poprzednią roczną ceną docelową w wysokości 45,00 USD, ustaloną w lutym 2023 r. Zmiana z oceny Market Perform na Outperform przez BMO Capital Markets wskazuje na ich zaufanie do strategicznego kierunku i potencjału wzrostu Teck Resources.
W innych ostatnich wiadomościach Teck Resources utrzymuje silną obecność w sektorze wydobywczym, odnotowując kilka godnych uwagi wydarzeń. Sprzedaż węgla w drugim kwartale 2024 r. przekroczyła szacunki zarówno Visible Alpha, jak i BofA Securities, co doprowadziło do utrzymania rekomendacji Kupuj przez BofA, pomimo niewielkiej obniżki ceny docelowej z 88 USD do 87 USD.
Teck Resources spodziewa się również mniejszej niż początkowo szacowano ujemnej tymczasowej korekty cen węgla do produkcji stali w drugim kwartale 2024 roku. Oczekuje się, że zostanie to skompensowane dodatnią korektą cen metali nieszlachetnych.
Istotnym wydarzeniem było zatwierdzenie przez kanadyjski rząd sprzedaży 77% udziałów w działalności Teck w zakresie węgla do produkcji stali na rzecz Glencore, co ma skutkować znacznym napływem gotówki dla Teck Resources.
Co więcej, analitycy Jefferies i Benchmark utrzymali swoje ratingi "Kupuj" dla Teck Resources, podkreślając transformację spółki w wyspecjalizowanego górnika metali nieszlachetnych. Teck Resources nie spełnił jednak oczekiwań dotyczących zysku za I kwartał, głównie ze względu na zmniejszoną sprzedaż węgla do produkcji stali i spadek cen cynku.
W powiązanych wiadomościach kanadyjski rząd dał zielone światło dla przejęcia przez Glencore działalności Teck Resources w zakresie węgla do produkcji stali, co wyceniono na 6,93 mld USD. Teck Resources planuje wykorzystać wpływy z tej transakcji do zainicjowania wykupu do 2,75 mld USD (około 2 mld USD) swoich akcji podporządkowanych klasy B z prawem głosu.
Wreszcie, państwowa spółka Codelco zamierza zwiększyć produkcję miedzi, zgodnie z zapewnieniami prezydenta Chile Gabriela Borica, co może pozytywnie wpłynąć na światowy przemysł miedziowy. Oto ostatnie wydarzenia kształtujące przyszłość tych spółek z sektora wydobywczego.
InvestingPro Insights
Ponieważ BMO Capital Markets nadaje byczy ton Teck Resources Ltd. z nową ceną docelową 85,00 USD, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia InvestingPro dodatkowo wzbogacają tezę inwestycyjną dla TECK. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 26,32 mld USD i wskaźniku ceny do zysku (P/E) na poziomie 22,56, Teck Resources wykazuje stabilność w swoich wskaźnikach wyceny. Wskaźnik P/E uległ niewielkiej korekcie w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, osiągając w pierwszym kwartale 2024 r. poziom 23,36, co odzwierciedla zniuansowaną zmianę oczekiwań dotyczących zysków.
InvestingPro Tip podkreśla, że analitycy niedawno skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, sygnalizując potencjał dalszej poprawy wyników finansowych. Co więcej, TECK wykazał się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidend przez imponujące 15 kolejnych lat.
Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na ostatnią dynamikę cenową spółki, ponieważ TECK notowany jest w pobliżu 52-tygodniowego maksimum i doświadczył znacznego wzrostu cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, szczycąc się całkowitym zwrotem z ceny w tym okresie na poziomie 33,98%. Jest to zgodne z pozytywnymi prognozami przedstawionymi przez BMO Capital Markets.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w potencjał inwestycyjny Teck Resources, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Dostępnych jest jeszcze sześć porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę: https://www.investing.com/pro/TECK. Aby ulepszyć swoje badania inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.