W poniedziałek analityk firmy UBS podwyższył ocenę akcji Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), zmieniając ją z neutralnej na kupuj. Wraz z tą aktualizacją cena docelowa została znacznie zwiększona do 85,00 USD, w porównaniu z poprzednim celem 52,00 USD. Analityk wymienił kilka powodów optymistycznego spojrzenia na akcje spółki.
Podwyższenie ceny przypisuje się przede wszystkim skutecznej realizacji przez Birkenstock strategii ekspansji bezpośrednio do konsumenta (DTC), która przekroczyła oczekiwania. Ponadto firma doświadcza szybkiego wzrostu w regionie Azji i Pacyfiku, co pozytywnie wpływa na jej wyniki.
Analityk zauważył również, że średnie ceny sprzedaży (ASP) produktów Birkenstock są wyższe niż wcześniej szacowano. Wynika to z korzystnej zmiany struktury sprzedaży w kierunku kanałów bezpośrednich i udanego wprowadzenia produktów premium w nowych kategoriach.
W świetle tych wydarzeń UBS podniósł swoją 5-letnią prognozę złożonej rocznej stopy wzrostu zysku na akcję (EPS) dla Birkenstock do 25%, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 21%. Prognoza EPS na rok fiskalny 2026 jest obecnie o 10% wyższa od konsensusu, co wskazuje na bardziej optymistyczne podejście do potencjału zysków spółki.
Analityk stwierdził, że dalszy silny wzrost i korekty EPS w górę prawdopodobnie napędzą wycenę akcji Birkenstock w kierunku nowej ceny docelowej 85 USD. Co więcej, firma spodziewa się, że potencjalne wyniki akcji będą się kształtować mniej więcej od 3:1 w górę do 3:1 w dół.
W innych niedawnych wiadomościach Birkenstock Holding plc był przedmiotem kilku korekt finansowych po imponujących wynikach finansowych. Deutsche Bank wznowił analizę Birkenstock, przyznając rating Kupuj i ustalając cenę docelową na poziomie 70 USD. Bank podkreślił silne marże Birkenstock i potencjał trwałego wzrostu przychodów jako kluczowe czynniki pozytywnej perspektywy.
Jednocześnie Goldman Sachs skorygował swoje stanowisko w sprawie Birkenstock, obniżając ocenę akcji z Kupuj do Neutralnie, ale podniósł cenę docelową do 58 USD. Stifel utrzymał rekomendację Kupuj i podniósł cenę docelową do 63 USD, powołując się na skuteczną globalną strategię marki Birkenstock i potencjał dalszego wzrostu. BMO Capital Markets, Baird i Telsey Advisory Group również podniosły swoje ceny docelowe odpowiednio do 60 USD, 65 USD i 63 USD, utrzymując ocenę Outperform.
Korekty te były spowodowane wysoką sprzedażą i zyskami Birkenstock, co doprowadziło do korekty w górę rocznych prognoz. Oczekuje się, że przychody spółki za rok obrotowy 2024 wyniosą od 1,77 mld EUR do 1,78 mld EUR, a skorygowana EBITDA wyniesie od 535 mln EUR do 545 mln EUR. Są to ostatnie wydarzenia, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
InvestingPro Insights
Po ulepszeniu przez analityków UBS Birkenstock Holding plc (NYSE: BIRK), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają kompleksową perspektywę finansową firmy. Kapitalizacja rynkowa Birkenstock wynosi 10,22 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku. Wskaźnik P/E spółki, kluczowy wskaźnik tego, ile inwestorzy są skłonni zapłacić za każdego dolara zysku, jest szczególnie wysoki i wynosi 141,6, co sugeruje, że inwestorzy mają wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu. Jest to zgodne ze wskazówkami InvestingPro, które wskazują, że oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, a 6 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres.
Imponująca marża zysku brutto spółki na poziomie 60,85% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r. podkreśla jej skuteczność w zarządzaniu kosztami produkcji i strategiami cenowymi. Ponadto wysoka stopa zwrotu Birkenstock w ciągu ostatnich trzech miesięcy, wynosząca 16,78%, sugeruje pozytywny trend w nastrojach inwestorów. Ten punkt danych jest szczególnie istotny, ponieważ uzupełnia pogląd analityka, że wycena akcji spółki prawdopodobnie wzrośnie w kierunku nowo ustalonej ceny docelowej.
Dla czytelników zainteresowanych dalszymi spostrzeżeniami, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Birkenstock, podkreślając takie aspekty, jak marże zysku brutto i zdolność do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań za pomocą płynnych aktywów. Odblokuj pełną gamę ekskluzywnych spostrzeżeń i pogłęb swoją analizę inwestycyjną dzięki rocznej lub dwuletniej subskrypcji Pro i Pro+, używając kodu promocyjnego PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki.
Dzięki łącznie 14 dodatkowym wskazówkom dostępnym w InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać bardziej szczegółowe zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej Birkenstock.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.