W poniedziałek Baird podzielił się spostrzeżeniami na temat rzekomego przejęcia Intel Corporation (NASDAQ: NASDAQ:INTC) przez Qualcomm Incorporated (NASDAQ: QCOM), wyrażając sceptycyzm co do potencjalnych synergii takiej transakcji.
Analityk podkreślił, że Qualcomm, firma fabless specjalizująca się w architekturach opartych na ARM, uznałby fabryki Intela za niekompatybilne ze swoją specjalizacją. Przejęcie mogłoby stwarzać znaczące ryzyko, w tym pogłębienie obecnych wyzwań Intela i potencjalne przyspieszenie odejść pracowników.
Koncentracja Qualcomm na architekturach opartych na ARM dla rynku PC i sektora motoryzacyjnego kontrastuje z dominacją Intela w architekturze x86 i możliwościami produkcyjnymi.
Analityk zwrócił uwagę, że integracja operacji produkcyjnych Intela mogłaby odwrócić uwagę Qualcomm od jego podstawowych strategii biznesowych i generowania przepływów pieniężnych. Dodatkowo istnieją obawy dotyczące trwających problemów Intela z zasilaniem od tyłu i wydajnością w procesie technologicznym 18A, a także planowanej migracji rdzeni z powrotem z TSMC do Intela, rozpoczynającej się pod koniec 2025 roku.
Analityk zauważył również, że przejęcie fabryk Intela oznaczałoby wejście Qualcomm w przestrzeń architektury x86, gdzie perspektywy wzrostu są ograniczone w porównaniu z rosnącym udziałem architektur ARM w centrach danych i komputerach PC. Chociaż Qualcomm mógłby potencjalnie skorzystać z przejęcia architektury GPU do akceleracji AI, analityk uznał ofertę Intela w tym obszarze za rozczarowującą od końca lat 90.
W innych niedawnych wiadomościach, Apollo Global Management, amerykańska firma zarządzająca aktywami, rozważa znaczącą inwestycję w Intela, potencjalnie do 5 miliardów dolarów. Ten rozwój wydarzeń następuje równolegle z zainteresowaniem Qualcomm przejęciem Intela, co oznacza znaczące zmiany w branży półprzewodników. Ponadto Intel potwierdził swoje zobowiązanie do utrzymania większościowego udziału w Mobileye, firmie zajmującej się technologią autonomicznej jazdy, mimo spekulacji o potencjalnej sprzedaży udziałów.
Jeśli chodzi o punkty widzenia analityków, Mizuho utrzymało neutralną ocenę Intela, podczas gdy Exane BNP Paribas utrzymało ocenę poniżej oczekiwań. Roth/MKM i TD Cowen również utrzymały swoje neutralne stanowiska, a KeyBanc Capital Markets kontynuowało swoją ocenę Sector Weight. Te oceny pojawiają się w świetle niedawnych strategicznych decyzji Intela, w tym wielomiliardowej umowy z Amazon Web Services (AWS) i znaczących postępów w realizacji planu redukcji kosztów o 10 miliardów dolarów.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę jak dynamika rynku się zmienia i krążą pogłoski o dużych ruchach w branży, kluczowe dla inwestorów jest rozważenie kondycji finansowej i wyników firmy. Intel Corporation (NASDAQ: INTC) przedstawia mieszany obraz finansowy według najnowszych danych InvestingPro. Mimo niepokojącego 6-miesięcznego całkowitego zwrotu z ceny na poziomie 48,16% i całkowitego zwrotu z ceny od początku roku wynoszącego -55,96%, co wskazuje na znaczne ostatnie spadki wartości akcji, Intel utrzymuje znaczącą kapitalizację rynkową na poziomie 93,39 miliarda dolarów. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki wynosi wysokie 92,96, choć warto zauważyć, że oczekuje się, że w najbliższym czasie dostosuje się do niższego poziomu 48,5.
Rola Intela jako prominentnego gracza w branży Półprzewodników i Sprzętu Półprzewodnikowego (Wskazówka InvestingPro) jest zestawiona z oczekiwaniami spadku dochodu netto w tym roku (Wskazówka InvestingPro). Inwestorzy rozważający akcje Intela muszą zważyć te czynniki, w tym długoletnią historię wypłat dywidend przez 33 kolejne lata, na tle zmieniającego się krajobrazu branży.
Dla tych, którzy poszukują głębszej analizy wskaźników finansowych Intela i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Dostępnych jest 11 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla Intela, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek dotyczących wyceny firmy, rentowności i trendów w wynikach akcji. Odwiedź https://pl.investing.com/pro/INTC, aby uzyskać kompleksową analizę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.