HAMILTON, Bermudy - Assured Guaranty Ltd. (NYSE: AGO) ogłosiła zbliżające się połączenie spółek zależnych Assured Guaranty Municipal Corp. (NYSE: AGO) ogłosiła zbliżające się połączenie swoich spółek zależnych, Assured Guaranty Municipal Corp. (AGM) z Assured Guaranty Inc. (dawniej Assured Guaranty Corp.), ze skutkiem od 1 sierpnia 2024 roku. Konsolidacja ta ma na celu zwiększenie efektywności kapitałowej i uproszczenie struktury działalności firmy w zakresie gwarancji finansowych w USA.
Dominic Frederico, prezes i dyrektor generalny Assured Guaranty, stwierdził, że fuzja ma być korzystna dla interesariuszy, prowadząc do bardziej usprawnionego wykorzystania połączonego kapitału i obniżenia kosztów administracyjnych. Assured Guaranty działa w branży gwarancji finansowych od prawie czterech dekad i postrzega tę fuzję jako strategiczne posunięcie mające na celu lepszą obsługę klientów i rozszerzenie działalności.
Połączony podmiot będzie mógł pochwalić się większym i bardziej zdywersyfikowanym ubezpieczonym portfelem, rozszerzonym portfelem inwestycyjnym, ulepszoną strukturą kapitałową i zwiększonymi zasobami do wypłacania odszkodowań. Zarówno AGM, jak i AG posiadają obecnie identyczne ratingi od S&P Global Ratings, Kroll Bond Rating Agency i Moody's Ratings, a fuzja nie wpłynie na te silne i stabilne ratingi siły finansowej.
AGM jest znany z gwarantowania amerykańskich i zagranicznych publicznych i infrastrukturalnych zobowiązań finansowych, podczas gdy AG koncentruje się na rozwiązaniach w zakresie zarządzania ryzykiem i kapitałem oraz nabywaniu lub reasekuracji ubezpieczonych portfeli innych ubezpieczycieli gwarancji finansowych.
Fuzja wyeliminuje rozróżnienie między tymi dwoma podmiotami, umożliwiając bardziej zintegrowane podejście do prowadzenia branży ubezpieczeń obligacji, jak twierdzi Robert Bailenson, dyrektor operacyjny.
Po fuzji papiery wartościowe ubezpieczane przez AGM staną się gwarantowane przez AG, która nadal będzie miała siedzibę w Maryland pod nadzorem Maryland Insurance Administration (MIA). Spółki zależne AGM, Assured Guaranty UK Limited i Assured Guaranty (Europe) SA, staną się spółkami zależnymi AG, działającymi na dotychczasowych zasadach.
MIA zatwierdziła również wykup akcji o wartości 300 milionów dolarów przez połączoną firmę, który ma nastąpić wkrótce po fuzji. Dalsze szczegóły dotyczące fuzji są dostępne w prezentacji oraz w dokumencie Q&A na stronie internetowej Assured Guaranty.
Niniejszy komunikat jest oparty na oświadczeniu prasowym Assured Guaranty Ltd. i zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, które podlegają ryzyku i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się różnić od przewidywanych. Firma ostrzega czytelników, aby nie polegali nadmiernie na tych stwierdzeniach dotyczących przyszłości, które odzwierciedlają aktualne poglądy na dzień dzisiejszy.
W innych niedawnych wiadomościach Assured Guaranty Ltd. poinformowała o dobrych wynikach finansowych za pierwszy kwartał 2024 r., odnotowując znaczny wzrost skorygowanego dochodu operacyjnego na akcję i produkcji nowych firm.
Strategiczne inicjatywy firmy, w tym energiczny program odkupu akcji, oraz korzystne ratingi Moody's wskazują na silną pozycję do przyszłego wzrostu. Pomimo spadku dochodu netto z inwestycji, ogólne wyniki i pozycja rynkowa Assured Guaranty wskazują na pozytywne zmiany w ostatnim czasie.
Skorygowany dochód operacyjny firmy na akcję osiągnął rekordowy poziom 1,96 USD, co stanowi wzrost o 75% w porównaniu z rokiem poprzednim. Assured Guaranty ubezpieczyło 53% wszystkich sprzedanych w tym kwartale akcji własnych na rynku pierwotnym i odkupiło 129 mln USD akcji zwykłych w I kwartale, z całkowitą autoryzacją w wysokości 414 mln USD na przyszłe odkupy. Agencja Moody's podniosła rating siły finansowej AGC i potwierdziła rating AGM, odzwierciedlając silną adekwatność kapitałową i pozycję rynkową.
Analitycy pytali o spadek dochodu netto z inwestycji i status wniosku o specjalną dywidendę, na który spółka odpowiedziała, że wkrótce otrzyma zgodę. Pomimo obaw związanych ze spadkiem dochodu netto z inwestycji, Assured Guaranty pozostaje pewna swoich stałych wyników i oczekiwanego zatwierdzenia wniosku o specjalną dywidendę.
InvestingPro Insights
Ponieważ Assured Guaranty Ltd. (NYSE: AGO) przygotowuje się do połączenia swoich spółek zależnych, wskaźniki finansowe i strategiczne posunięcia spółki znajdują się w centrum uwagi. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 4,17 mld USD, Assured Guaranty wyróżnia się w swoim sektorze.
Spółka aktywnie zarządza swoim kapitałem, o czym świadczy znaczący wykup akcji o wartości 300 mln USD zatwierdzony przez Maryland Insurance Administration (MIA). Jest to zgodne z InvestingPro Tip, w którym podkreślono, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, sygnalizując zaufanie do wartości spółki i zaangażowanie w zwrot kapitału akcjonariuszom.
Inwestorzy mogą również znaleźć pocieszenie w konsekwentnej historii dywidend spółki. Assured Guaranty podnosiło dywidendę przez 12 kolejnych lat i utrzymywało wypłaty dywidendy przez 21 kolejnych lat, co świadczy o stabilności finansowej i przyjaznym dla akcjonariuszy podejściu. Jest to szczególnie istotne, biorąc pod uwagę obecną fuzję, ponieważ wskazuje na stabilny fundament, na którym firma może nadal się rozwijać.
Jeśli chodzi o wycenę, wskaźnik P/E Assured Guaranty wynosi atrakcyjne 5,82, co sugeruje, że spółka jest notowana przy niskiej wielokrotności zysków w porównaniu z niektórymi spółkami porównywalnymi. Może to wskazywać na potencjalne niedowartościowanie, zwłaszcza biorąc pod uwagę solidny wzrost przychodów spółki o 45,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2024 roku. Co więcej, stopa dywidendy spółki wynosi obecnie 1,63%, przy znacznym wzroście dywidendy o 10,71% w tym samym okresie, co dodatkowo zwiększa jej atrakcyjność dla inwestorów zorientowanych na dochód.
Dla tych, którzy chcą uzyskać głębszy wgląd i dodatkowe wskazówki dotyczące Assured Guaranty Ltd., InvestingPro oferuje kompleksową analizę, w tym łącznie 11 wskazówek InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Aby zapoznać się z tymi wskazówkami i bardziej szczegółowymi danymi, odwiedź https://www.investing.com/pro/AGO. Skorzystaj z ekskluzywnej oferty z kodem kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, wzbogacając swoją strategię inwestycyjną o dane i spostrzeżenia premium.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.