W czwartek TD Cowen skorygował cel cenowy dla ASML Holding NV (AS:ASML:NA) (NASDAQ: ASML) do 825,00 EUR, co stanowi obniżkę z poprzedniego celu wynoszącego 1 050,00 EUR. Mimo redukcji, firma utrzymała rekomendację "Kupuj" dla akcji. Korekta nastąpiła po tym, jak ASML opublikował wyniki za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań rynkowych.
Zamówienia ASML w trzecim kwartale znacząco spadły do 2,6 mld EUR, co oznacza spadek o 53% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Ten spadek był kluczowym czynnikiem w ponownej ocenie TD Cowen. Dodatkowo, prognozy przychodów i marży brutto spółki na rok kalendarzowy 2025 zostały zrewidowane w dół, z nowymi projekcjami wynoszącymi odpowiednio 32,5 mld EUR i 52% w punkcie środkowym.
Zrewidowana prognoza na rok kalendarzowy 2025 uwzględnia kilka czynników przyczyniających się do mniej optymistycznych perspektyw. Obejmują one zmniejszenie oczekiwanej liczby jednostek low-NA EUV, szacowanej przez TD Cowen na 48 jednostek, niższy udział sprzedaży z Chin stanowiący około 20% sprzedaży, oraz presję na marżę brutto.
W konsekwencji TD Cowen obniżył swoją prognozę zysku na akcję (EPS) dla ASML do 23,00 EUR.
Nadchodzący Dzień Rynków Kapitałowych ASML 14 listopada może dostarczyć dalszych informacji na temat planów spółki i oczekiwań dotyczących wyników na rok kalendarzowy 2026. TD Cowen sugeruje, że dodatkowe szczegóły przedstawione podczas tego wydarzenia mogą potencjalnie korzystnie wpłynąć na notowania akcji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na obecną pozycję rynkową i kondycję finansową ASML. Mimo niedawnej obniżki celu cenowego przez TD Cowen, ASML utrzymuje silną obecność na rynku z znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 269,66 mld USD. Wskaźnik P/E spółki wynosi 35,82, odzwierciedlając oczekiwania inwestorów co do przyszłego wzrostu, pomimo niedawnych wyzwań.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że ASML był prominentnym graczem w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego, co jest zgodne z koncentracją artykułu na znaczeniu spółki w sektorze. Dodatkowo, ASML utrzymuje wypłaty dywidend od 18 lat z rzędu, pokazując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach.
Wskaźniki finansowe spółki ukazują mieszany obraz. Podczas gdy przychody ASML za ostatnie dwanaście miesięcy osiągnęły 29,30 mld USD, doświadczyły one niewielkiego spadku o 1,92% w tym okresie. Jednakże, spółka utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 51,15%, wskazując na silną siłę cenową i efektywność operacyjną.
Warto zauważyć, że akcje ASML ostatnio znacząco straciły na wartości, z 3-miesięcznym całkowitym zwrotem z ceny wynoszącym -26,55%. Ten spadek jest zgodny z informacją w artykule o rozczarowujących wynikach za trzeci kwartał i obniżonych prognozach. Jednakże, obecna cena akcji znajduje się na poziomie 61,73% 52-tygodniowego maksimum, sugerując potencjalną przestrzeń do odrobienia strat.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowych informacji mogą uzyskać dostęp do dodatkowych wskazówek InvestingPro, z 15 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi dla ASML na platformie. Te wskazówki mogą dostarczyć cennego kontekstu dla zrozumienia przyszłych perspektyw spółki w świetle ostatnich wydarzeń.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.