W czwartek RBC Capital skorygował swoją perspektywę dla akcji Fortive (NYSE: FTV), obniżając cenę docelową do 77 USD z 83 USD, utrzymując jednocześnie rating Sector Perform.
Korekta nastąpiła po wynikach Fortive za drugi kwartał 2024 r., które spełniły oczekiwania, ale ujawniły wyzwania związane z niektórymi operacjami. W szczególności segmenty Tektronix i EA, a także działalność w Chinach, która stanowi 10% przychodów firmy, doświadczają trudności.
Firma nieznacznie podniosła swoje prognozy na 2024 r., ale wydaje się, że wynika to głównie z przewidywanej niższej stawki podatkowej w drugiej połowie roku, która ma wnieść siedem centów do zysków. Bez tej korzyści podatkowej prognoza zostałaby skutecznie obniżona o pięć centów. Analityk zauważył, że obecna słabość kursu akcji Fortive jest związana z tymi rozczarowującymi czynnikami.
Jeśli chodzi o wycenę, akcje Fortive są obecnie notowane znacznie poniżej trzyletniego względnego poziomu wsparcia ceny do zysków (P / E). Mimo to raport RBC Capital nie widzi wystarczających podstaw do przyjęcia bardziej optymistycznego stanowiska w sprawie akcji w tym czasie. Analiza firmy sugeruje, że korekta stawki podatkowej jest czynnikiem nieuznaniowym, który należy wziąć pod uwagę przy ocenie perspektyw finansowych spółki.
W innych ostatnich wiadomościach Fortive Corporation poinformowała o solidnym drugim kwartale z zyskami i wolnymi przepływami pieniężnymi na wysokim poziomie swoich prognoz, pomimo płaskiego wzrostu rdzenia.
Wzrost przychodów o 2% wynikał głównie z przejęć. Segmenty Intelligent Operating Solutions i Advanced Healthcare Solutions osiągnęły szczególnie dobre wyniki, podczas gdy Precision Technologies odnotowało spadek przychodów.
Fortive jest optymistycznie nastawiony do drugiej połowy roku, oczekując poprawy podstawowego wzrostu, napędzanego korzystnymi wskaźnikami zamówień i silną pozycją w ofercie zaawansowanych rozwiązań dla opieki zdrowotnej i oprogramowania. Firma prognozuje łączny wzrost o 3% do 4% w ciągu roku i skorygowany rozwodniony EPS w przedziale od 3,80 do 3,86 USD, co oznacza wzrost o 11% do 13% rok do roku.
InvestingPro Insights
Fortive Corporation (NYSE: FTV) porusza się w złożonym środowisku, co znalazło odzwierciedlenie w jej ostatnich wynikach za drugi kwartał 2024 roku. Inwestorzy rozważający akcje Fortive powinni zwrócić uwagę na imponującą marżę zysku brutto w wysokości 59,67% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r., co podkreśla zdolność spółki do utrzymania rentowności pomimo wyzwań operacyjnych. Jest to zgodne z rentownością spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, na co wskazują ostatnie dane InvestingPro.
Należy jednak pamiętać o niedawnym spadku kursu akcji, z tygodniową całkowitą stopą zwrotu na poziomie -8,68% i spadkiem o -4,68% w ciągu ostatniego roku. Ponadto, przy wskaźniku P/E na poziomie 30,79 i skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r. na poziomie 28,13, Fortive jest notowany przy wysokiej wielokrotności wyceny w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może budzić obawy co do bieżącej wyceny akcji.
InvestingPro Tips ujawnia ponadto, że analitycy skorygowali w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może być sygnałem dla inwestorów do zachowania ostrożności. Z drugiej strony, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co może zapewnić pewną pewność co do kondycji finansowej Fortive. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące wyników i wyceny akcji Fortive. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i uzyskać dostęp do wszystkich 8 wskazówek dostępnych w InvestingPro dla Fortive.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.