NOWY JORK - Ambac Financial Group, Inc. (NYSE: AMBC), holdingowa spółka usług finansowych, przedstawiła wyniki za trzeci kwartał, podkreślając znaczący wzrost całkowitej produkcji składek majątkowych i osobowych (P&C) pomimo straty netto w tym okresie.
Firma odnotowała 86% wzrost całkowitej produkcji składek P&C w porównaniu do trzeciego kwartału 2023 roku, osiągając kwotę 260 milionów $. Jednakże Ambac zgłosił stratę netto w wysokości 28 milionów $, czyli 0,63 $ na rozwodnioną akcję, oraz skorygowaną stratę netto w wysokości 19 milionów $, czyli 0,46 $ na rozwodnioną akcję. Straty przypisano około 20 milionom $ kosztów transakcyjnych i krótkoterminowych kosztów odsetek związanych z przejęciami.
Segment dystrybucji ubezpieczeń Ambac, Cirrata, wygenerował 24 miliony $ całkowitego przychodu, co oznacza wzrost o 64% w porównaniu do poprzedniego roku. Dodatkowo, segment specjalistycznych ubezpieczeń P&C, Everspan, poprawił swój wskaźnik łączony o 600 punktów bazowych do 100,5% i odnotował wzrost całkowitego przychodu o 158% do 40 milionów $, częściowo dzięki zyskowi w wysokości 7,5 miliona $ ze sprzedaży CNIC.
Claude LeBlanc, Prezes i CEO, wyraził zadowolenie z trendu underwritingowego w Everspan i przejęcia Beat Capital Partners przez firmę. Przewiduje, że biznes dystrybucyjny przekroczy 1 miliard $ składek ulokowanych w 2025 roku. LeBlanc zauważył również poparcie akcjonariuszy dla sprzedaży Legacy Financial Guarantee business Ambac, oczekując na zatwierdzenie przez Wisconsin OCI pod koniec tego roku lub na początku przyszłego.
Sprzedaż Legacy Financial Guarantee business jest częścią strategii Ambac, mającej na celu przekształcenie się w czystą franczyzę P&C. Zarząd zatwierdził przyspieszenie wcześniej ogłoszonego programu wykupu akcji o wartości 50 milionów $, który rozpocznie się natychmiast.
Pozycja finansowa Ambac obejmuje aktywa netto w wysokości 147 milionów $ na poziomie spółki holdingowej, z czego 97 milionów $ stanowią środki pieniężne i płynne papiery wartościowe. Kapitał własny spółki wyniósł 1,47 miliarda $ na dzień 30.09.2024, czyli 30,89 $ na akcję, co stanowi wzrost z 1,37 miliarda $ lub 30,25 $ na akcję na dzień 30.06.2024.
Firma planuje omówić wyniki trzeciego kwartału podczas konferencji telefonicznej 13.11.2024. Ten artykuł opiera się na komunikacie prasowym Ambac Financial Group, Inc.
W innych niedawnych wiadomościach, Ambac Financial Group ogłosił wyniki za drugi kwartał 2024 roku, raportując stratę netto poniżej 1 miliona $, skorygowany zysk netto w wysokości 8 milionów $ oraz skonsolidowaną EBITDA w wysokości 27 milionów $. Firma planuje również sprzedaż swojego biznesu gwarancji finansowych, co ma zwiększyć zyski gotówkowe w ciągu najbliższych jednego do dwóch lat. Ten rozwój, wraz z rozpoczęciem programu odkupu akcji o wartości do 50 milionów $, wpłynął na decyzję Roth/MKM o podniesieniu rekomendacji dla akcji Ambac z Neutralnej na Kupuj.
Dodatkowo, strategiczne zmiany firmy obejmują sprzedaż operacji underwritingowych uznanych za nieistotne dla jej głównej strategii. Oczekuje się, że te zmiany pobudzą zainteresowanie inwestorów. Ponadto, Ambac zakończył przejęcie Beat Capital, pozycjonując się jako znaczący gracz w sektorze dystrybucji ubezpieczeń z prognozowaną składką w wysokości 1,4 miliarda $ na rok 2024.
Te ostatnie wydarzenia oznaczają transformację Ambac w specjalistyczną firmę P&C, dążącą do wzrostu w biznesie dystrybucji ubezpieczeń i zwiększenia wartości dla akcjonariuszy. Segment gwarancji finansowych wygenerował zysk netto w wysokości 11 milionów $, co stanowi znaczącą poprawę w porównaniu do poprzedniego roku. To, wraz z obecnym poziomem cen akcji firmy, wskazuje na jej potencjał do przyszłych sukcesów na konkurencyjnym rynku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić wyniki Ambac Financial Group za trzeci kwartał, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Pomimo raportowanej straty netto, wskaźniki finansowe Ambac ujawniają pewne pozytywne aspekty. Wskaźnik P/E firmy wynosi niskie 7,05, sugerując, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Potwierdza to dodatkowo wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 0,41, wskazujący, że akcje są notowane poniżej ich wartości księgowej.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że oczekuje się, że Ambac będzie rentowny w tym roku, co jest zgodne ze strategicznymi posunięciami firmy, w tym sprzedażą Legacy Financial Guarantee business i skupieniem się na franczyzie P&C. To oczekiwanie rentowności może być pozytywnym sygnałem dla inwestorów patrzących poza wyniki bieżącego kwartału.
Wzrost przychodów firmy jest godny uwagi, z 51,67% wzrostem kwartalnych przychodów na koniec drugiego kwartału 2024 roku. Ten solidny wzrost jest zgodny z raportowanym 86% wzrostem całkowitej produkcji składek P&C wspomnianym w artykule. Dodatkowo, Ambac może pochwalić się wysoką marżą zysku brutto na poziomie 97,34% za ostatnie dwanaście miesięcy, co odzwierciedla efektywność operacji w podstawowej działalności.
Warto zauważyć, że choć Ambac napotkał wyzwania, w tym znaczący spadek cen akcji w ciągu ostatnich sześciu miesięcy (kolejna wskazówka InvestingPro), strategiczne inicjatywy firmy i poprawiające się wskaźniki operacyjne mogą pozycjonować ją do przyszłego wzrostu. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą znaleźć 7 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Ambac Financial Group, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.