W poniedziałek JPMorgan rozpoczął analizę akcji Ultra Tech Cement Ltd (UTCEM:IN) z rekomendacją "przeważaj" i wyznaczył cenę docelową na poziomie 13 750,00 INR. Analiza firmy wskazuje, że pomimo prognoz stabilnego wykorzystania mocy produkcyjnych w branży, Ultra Tech Cement może odnotować zyski finansowe dzięki oszczędnościom kosztowym i zwiększonym mocom produkcyjnym.
Przewiduje się, że czynniki te doprowadzą do skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu (CAGR) wynoszącego około 18,8% w przypadku zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) oraz 23,5% w przypadku zysku po opodatkowaniu (PAT) w ciągu najbliższych trzech lat, do roku fiskalnego 2027.
Prognozy JPMorgan nieznacznie przewyższają konsensus rynkowy, sugerując solidną trajektorię wzrostu dla Ultra Tech Cement. Analityk zwrócił uwagę, że wyceny spółki przewyższają większość jej indyjskich konkurentów z branży cementowej, co przypisuje się jej lepszemu profilowi zwrotów.
Mimo że akcje są notowane z premią, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) jest o dwa odchylenia standardowe powyżej średniej historycznej, wyceny Ultra Tech Cement są uznawane za bliskie średniej w porównaniu z indeksem NIFTY.
Cena docelowa 13 750 INR opiera się na 21-krotności prognozowanej 12-miesięcznej wartości EBITDA, co implikuje mnożnik P/E na poziomie około 38 dla roku fiskalnego 2026. Pozytywna perspektywa JPMorgan jest wspierana oczekiwaniami dalszego wzrostu mocy produkcyjnych i potencjalnych krótkoterminowych podwyżek cen dla Ultra Tech Cement.
Jednakże instytucja finansowa ostrzega również, że ryzyka takie jak opóźnienia projektów lub niższe niż przewidywano korzyści z inicjatyw oszczędnościowych mogą negatywnie wpłynąć na wyniki spółki. Czynniki te są istotnymi kwestiami do rozważenia dla inwestorów oceniających przyszłe perspektywy Ultra Tech Cement na rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.