W środę CFRA, znana firma zajmująca się badaniami finansowymi, podniosła cenę docelową akcji Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY) do 460 USD, w porównaniu z poprzednim celem 446 USD. Firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Nowy cel opiera się na wycenie 21,4-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) firmy na 2025 r., Który jest poniżej pięcioletniej historycznej średniej terminowej Teledyne.
Teledyne zaraportował w drugim kwartale zysk na akcję w wysokości 4,58 USD, przewyższając konsensus szacunkowy na poziomie 4,50 USD. Sprzedaż spółki spadła jednak o 3,6%, co było nieco lepszym wynikiem niż oczekiwano. Spadek sprzedaży został przypisany słabszym wynikom w segmentach obrazowania cyfrowego i systemów inżynieryjnych, które odnotowały spadki odpowiednio o 6,8% i 8,7%.
Zostało to częściowo skompensowane wzrostem przychodów w sektorach oprzyrządowania oraz lotnictwa i obrony, które wzrosły odpowiednio o 1,6% i 4,5%.
Marża operacyjna firmy utrzymała się na stałym poziomie 18%, a ulepszony asortyment produktów zrekompensował niższy wolumen sprzedaży. CFRA przewiduje, że Teledyne doświadczy sekwencyjnego ożywienia sprzedaży w drugiej połowie roku, a także w ujęciu rocznym, dzięki rekordowemu portfelowi zamówień. Firma spodziewa się również, że sprzedaż obrazowania automatyki przemysłowej odbije się.
Prognozy CFRA są dodatkowo wspierane przez dynamikę w dziale oprzyrządowania morskiego Teledyne, który korzysta z silniejszych rynków energii morskiej i obronności, co pozytywnie wpływa na marże firmy.
Firma zauważa, że zadłużenie netto Teledyne wynosi 2,4 mld USD, ale prognozuje poprawę wolnych przepływów pieniężnych, przewidując ich wzrost do 900 mln USD w 2024 r. i 1,1 mld USD w 2025 r., w porównaniu z 721 mln USD w 2023 r.
Teledyne FLIR Defense, spółka zależna Teledyne Technologies Incorporated, podpisała kontrakt o wartości 15 milionów dolarów na dostawę celowników ThermoSight® HISS-XLR dla sojusznika NATO. Kontrakt obejmuje również części, szkolenia i dodatkowe wsparcie w kraju odbiorcy.
Teledyne sfinalizowała również przejęcie Adimec Holding B.V. z siedzibą w Holandii, firmy znanej z wysokowydajnych kamer przemysłowych i naukowych. Posunięcie to jest zgodne ze strategią Teledyne mającą na celu rozszerzenie oferty technologii obrazowania.
W ramach partnerstwa z TerraPower, Teledyne Brown Engineering, inna spółka zależna, ma wspierać projekt demonstracyjny reaktora Natrium™ w Wyoming.
Firma zaprojektuje, wyprodukuje i przetestuje prototypową maszynę do transferu w zbiorniku dla elektrowni Natrium. Jednak BofA Securities obniżyło rating akcji Teledyne z "Kupuj" do "Neutralnie", powołując się na spowolnienie w jednostce Digital Imaging firmy, która generuje około 50% jej przychodów.
Pomimo spadku sprzedaży na rynkach obrazowania i oprzyrządowania o krótkim cyklu, Teledyne odnotowała rekordowy pierwszy kwartał pod względem marży operacyjnej non-GAAP, skorygowanego zysku na akcję i wolnych przepływów pieniężnych. Firma planuje zrekompensować to wzrostem w sektorach morskim, lotniczym i obronnym. Ponadto Teledyne ocenia możliwości przejęcia i planuje odkup akcji.
InvestingPro Insights
Po aktualizacji ceny docelowej przez CFRA dla Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY), dane i wskazówki InvestingPro oferują dodatkowe perspektywy dla inwestorów rozważających akcje. Kapitalizacja rynkowa Teledyne wynosi 19,7 mld USD, a spółka notowana jest przy wskaźniku P/E na poziomie 22,18, nieco powyżej wielokrotności wyceny CFRA. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., wyniosły 5,6 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 43,32%, co wskazuje na solidną rentowność.
Wskazówki InvestingPro sugerują ostrożność, zauważając, że analitycy skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, a akcje są notowane przy wysokim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Jednak solidna sytuacja finansowa Teledyne znajduje odzwierciedlenie w płynnych aktywach przekraczających krótkoterminowe zobowiązania, a analitycy pozostają optymistami co do rentowności spółki w tym roku. Ponadto Teledyne była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i zapewniła wysoki zwrot w ciągu ostatniej dekady, chociaż nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Teledyne. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując cenne spostrzeżenia, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Obecnie dostępnych jest jeszcze 5 porad InvestingPro dla Teledyne, do których można uzyskać dostęp na stronie https://www.investing.com/pro/TDY.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.