W środę KeyBanc zainicjował relację z Shopify Inc. (NYSE: SHOP), przypisując rekomendację Overweight do akcji platformy e-commerce, z ceną docelową (PT) ustaloną na 80,00 USD. Analiza firmy opiera się na szacunkowej wycenie około 11,7-krotności oczekiwanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/S) w roku podatkowym 2024.
Oczekuje się, że pozycja Shopify jako wiodącej platformy e-commerce skorzysta na dalszej ekspansji handlu elektronicznego w sektorze detalicznym. KeyBanc podkreślił, że oparte na chmurze rozwiązanie Shopify, które oferuje sprzedawcom szybki do uruchomienia i kompleksowy system wsparcia, jest kluczowym czynnikiem wpływającym na jego zdolność do skutecznego skalowania.
Pomimo silnej pozycji firmy, szacunki KeyBanc dotyczące przychodów Shopify są nieco niższe niż konsensus, powołując się na trudne porównania rok do roku. Ponadto firma przewiduje, że marże mogą nieznacznie odbiegać od oczekiwań ze względu na rozwadniający efekt rosnącej penetracji Shopify Payments.
Niemniej jednak KeyBanc przewiduje obiecującą przyszłość dla Shopify, z potencjałem osiągnięcia wskaźnika run-rate przekraczającego 10 miliardów dolarów w perspektywie średnioterminowej. Firma dostrzega również możliwości dalszej aprecjacji akcji, napędzanej przez kilka czynników, w tym wzrost handlu mobilnego, zwiększoną produktywność dzięki partnerstwom z firmami takimi jak SAP i Deloitte, dynamikę w sektorach offline i business-to-business (B2B) oraz potencjał ekspansji międzynarodowej wraz z poprawą globalnego klimatu gospodarczego.
W innych niedawnych wiadomościach Shopify odnotował 20% wzrost przychodów w drugim kwartale 2024 r., osiągając rekordowe poziomy rentowności. Analitycy Macquarie i RBC Capital utrzymali swoje oceny Outperform dla spółki, przy czym Macquarie podniósł cenę docelową do 395 USD. Decyzja ta była następstwem konsekwentnego wzrostu liczby subskrypcji Shopify i średniego przychodu na użytkownika (ARPU), a także skupienia się na miesięcznych aktywnych użytkownikach i reklamie.
Wolfe Research zainicjował pokrycie Shopify z oceną Outperform, powołując się na potencjał firmy do ekspansji udziału w rynku i poprawy rentowności. Loop Capital utrzymał jednak rekomendację Trzymaj ze względu na ankietę wskazującą na spadek trendów sprzedaży i zaangażowania Merchant Solutions. Baird również utrzymał ocenę Outperform, podkreślając dobre wyniki na rynkach międzynarodowych i korzystne trendy w handlu elektronicznym.
Evercore ISI podniósł ocenę Shopify z In Line do Outperform, uznając obiecującą pozycję rynkową spółki i potencjał do zwiększenia marż wolnych przepływów pieniężnych. Jednak MoffettNathanson obniżył ocenę Shopify z Kupuj do Neutralnie ze względu na obawy dotyczące wyceny. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla firmy e-commerce.
InvestingPro Insights
Według danych InvestingPro, Shopify Inc. (NYSE: SHOP) posiada kapitalizację rynkową w wysokości 76,33 mld USD, przy znacznym wzroście przychodów o 25,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Pomimo niewypłacania dywidendy, spółka przyciągnęła uwagę imponującą marżą zysku brutto w wysokości 50,65% w tym samym okresie. InvestingPro Tip podkreśla, że Shopify ma w tym roku odnotować wzrost dochodu netto, co może być katalizatorem dla przyszłych wyników akcji. Ponadto analitycy przewidują, że spółka będzie w tym roku rentowna, co podkreśla jej potencjał dla inwestorów poszukujących wzrostu w sektorze e-commerce.
Inwestorzy poszukujący dalszych informacji na temat Shopify mogą znaleźć dodatkowe porady InvestingPro, w tym rezerwy gotówkowe spółki w porównaniu z zadłużeniem oraz jej pozycję jako znaczącego gracza w branży usług IT. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje więcej wskazówek i szacunkową wartość godziwą Shopify na poziomie 65,07 USD. Aby uzyskać pełny dostęp do tych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.