W środę akcje Sherwin-Williams (NYSE: SHW) otrzymały zaktualizowaną cenę docelową od Evercore ISI, zwiększając ją do 365 USD z 360 USD, podczas gdy ocena Outperform została utrzymana. Korekta odzwierciedla zdolność spółki do generowania zysków poprzez wzrost udziałów i siłę cenową, nawet przy wolumenach nieco poniżej oczekiwań.
Firma zauważyła, że skromne podniesienie prognoz spółki doprowadziło do wzrostu ceny akcji o 6%, podkreślając wartość defensywnej strategii wzrostu Sherwin-Williams w obecnym niepewnym otoczeniu gospodarczym.
Pomimo pewnych obaw związanych z wyceną, słabym wolumenem i potencjalnym szczytem korzyści z marży brutto w pierwszej połowie roku, firma podkreśliła stały wzrost udziału Sherwin-Williams w rynku, zwłaszcza wśród profesjonalnych malarzy.
Evercore ISI zwrócił uwagę na poprawę wolumenu w niektórych segmentach i umiarkowane koszty surowców, które wraz ze skutecznymi strategiami cenowymi powinny przyczynić się do poprawy wyników finansowych spółki. Ponadto firma zasugerowała, że ostrożne podejście konsumentów do remontów domów może sprzyjać Sherwin-Williams, ponieważ farba jest uważana za produkt mniej cykliczny i bardziej oparty na potrzebach.
Umiarkowanie poprawiający się wskaźnik Home Improvement Lead Indicator sugeruje ożywienie w kształcie "szachownicy" do końca 2024 r., ale zauważa, że usunięcie efektu bogactwa może skutkować nieznacznie negatywnym trendem.
Niemniej jednak, przy rosnących cenach, odbudowujących się wolumenach, spodziewanych płaskich kosztach surowców w drugiej połowie roku i prognozowanym wzroście sprzedaży, Evercore ISI podniósł swoje szacunki zysku na akcję w 2024 r. o 0,10 USD do 11,60 USD, co jest powyżej górnej granicy prognozy spółki i konsensusu szacunków.
Nowa cena docelowa opiera się na 35% premii w stosunku do szacowanego przez firmę zysku na akcję w 2025 r. na poziomie 12,80 USD. Sherwin-Williams pozostaje również najlepszym wyborem dla Evercore ISI, znajdując się w ich portfelu "Fab Five", jako akcje preferowane do wykorzystania ożywienia w sektorze remontów domowych skierowanych do klientów profesjonalnych w drugiej połowie 2024 roku.
W innych niedawnych wiadomościach Sherwin-Williams odnotował kilka ważnych wydarzeń. Firma odnotowała wzrost sprzedaży farb i lakierów do mieszkań w drugim kwartale 2024 r. i spodziewa się podobnego trendu w pozostałej części roku. Sherwin-Williams przewiduje również poprawę efektywności cenowej w drugiej połowie 2024 r., co powinno przyczynić się do wzrostu marży brutto rok do roku.
Różne firmy inwestycyjne skorygowały swoje prognozy dotyczące spółki. Citi podniósł cenę docelową Sherwin-Williams do 395 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, podczas gdy Mizuho podniósł cenę docelową do 365 USD, spodziewając się wzrostu potencjalnej aktywności mieszkaniowej. Z drugiej strony BMO Capital obniżyło cenę docelową do 360 USD, ale utrzymało rekomendację Outperform, powołując się na ostrożne podejście do trendów wolumenowych.
Jefferies utrzymał rekomendację Kupuj z ceną docelową 370 USD, wyrażając przekonanie o zdolności Sherwin-Williams do zdobywania udziału w rynku i korzystania z podwyżek cen. RBC Capital obniżył cenę docelową do 370 USD, ale utrzymał ocenę Outperform, podkreślając bieżące inwestycje firmy i skuteczne strategie cenowe.
Wreszcie, KeyBanc podniósł Sherwin-Williams z wagi sektorowej do nadwagi z nową ceną docelową 400 USD, przewidując dalszy wzrost udziału w rynku w sektorze farb architektonicznych. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają wiarę analityków w odporność i potencjał wzrostu Sherwin-Williams.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna analiza InvestingPro jest zgodna z pozytywną prognozą Evercore ISI dotyczącą Sherwin-Williams (NYSE: SHW). Strategiczne podejście firmy do wzrostu jest podkreślone przez InvestingPro Tip, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co często postrzegane jest jako przejaw wiary w przyszłość firmy. Dodatkowo, zaangażowanie Sherwin-Williams w zwroty dla akcjonariuszy jest podkreślane przez imponującą historię podnoszenia dywidendy przez 31 kolejnych lat, co sugeruje stabilną i przyjazną inwestorom politykę korporacyjną.
Patrząc na dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro, Sherwin-Williams może pochwalić się solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 87,38 mld USD, co odzwierciedla jego znaczącą obecność w branży. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki wynosi 36,3, co wskazuje na wysoką wycenę, jaką inwestorzy są skłonni zapłacić za jej zyski, co może być uzasadnione długoterminowymi perspektywami wzrostu i konsekwentnym wzrostem dywidendy. Co więcej, marża zysku brutto za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest solidna i wynosi 47,3%, co świadczy o skuteczności spółki w zarządzaniu kosztami sprzedanych towarów i utrzymywaniu rentowności.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą kondycji finansowej i wyników rynkowych Sherwin-Williams, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje i wskaźniki. Łącznie dostępnych jest 17 porad InvestingPro, dzięki którym inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje, uzyskując dostęp do kompleksowych analiz. Aby zapoznać się z tymi wskazówkami i zyskać przewagę w swojej strategii inwestycyjnej, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.