W środę PulteGroup, Inc. (NYSE: PHM) otrzymał zaktualizowaną cenę docelową od BTIG po raporcie o dobrych wynikach za drugi kwartał. Nowa cena docelowa została ustalona na 139,00 USD, w porównaniu z poprzednią wartością 133,00 USD, podczas gdy rekomendacja Kupuj pozostaje niezmieniona.
Zyski spółki zajmującej się budową domów przekroczyły oczekiwania, z głównym zyskiem na akcję w wysokości 3,83 USD i skorygowanym zyskiem na akcję w wysokości 3,58 USD, przewyższając szacunki analityków na poziomie 3,30 USD i konsensus na poziomie 3,27 USD.
Wyższe zyski zostały przypisane różnym czynnikom, w tym wyższej marży brutto, zwiększonym dostawom, wzrostowi średniej ceny sprzedaży (ASP) oraz wzrostowi dochodu przed opodatkowaniem (PTI) usług finansowych firmy.
Ponadto do korzystnych wyników przyczyniło się również zmniejszenie kosztów sprzedaży, kosztów ogólnych i administracyjnych (SG&A) w stosunku do sprzedaży. Zostało to częściowo zniwelowane przez 4% spadek zamówień, który nie osiągnął oczekiwanego 7% wzrostu przewidywanego przez firmę i 6% konsensusu.
Ton zarządu został opisany jako ostrożny, zwracając uwagę na niespójny ruch i przepływ zamówień w drugim kwartale. Chociaż w lipcu odnotowano solidny ruch, trend w zamówieniach nie był zgodny z bardziej optymistycznymi prognozami analityków. Strategia PulteGroup wydaje się koncentrować na utrzymaniu odporności w segmencie rosnącego popytu, przy niewielkim spadku zachęt wskazującym na preferencję, by nie dążyć agresywnie do zwiększenia wolumenu.
Pomimo spadku zamówień, całoroczne prognozy firmy na 2024 r. pozostają w dużej mierze takie same, a marże brutto mają pozostać w przedziale od 28,5% do 29,0% w drugiej połowie roku. Prognoza nie uwzględnia potencjalnych niższych stóp procentowych ani znacznego spowolnienia gospodarczego. Przedstawione przez spółkę prognozy na trzeci kwartał są zgodne z przewidywaniami firmy.
W świetle wyników za drugi kwartał BTIG skorygowało swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla PulteGroup. Prognoza EPS na 2024 r. została zwiększona do 13,60 USD z 13,05 USD, odzwierciedlając pobicie zysków.
Jednak prognoza EPS na 2025 r. została nieznacznie obniżona do 14,00 USD z 14,10 USD, biorąc pod uwagę oczekiwania dotyczące niższych wolumenów zrównoważonych bardziej agresywną strategią odkupu akcji. Firma przewiduje, że profil zwrotu PulteGroup będzie nadal przewyższał jej odpowiedniki w perspektywie średnioterminowej.
W innych niedawnych wiadomościach PulteGroup poinformowała o dobrym drugim kwartale 2024 r., odnotowując 19% wzrost zysków do 3,83 USD na akcję. Firma odnotowała również 8% wzrost liczby zamknięć i 2% wzrost średniej ceny sprzedaży.
Pomimo wyzwań, takich jak wyższe stopy procentowe i kwestie przystępności cenowej, PulteGroup z optymizmem patrzy na długoterminowe perspektywy rynku mieszkaniowego. Dział usług finansowych firmy odnotował w drugim kwartale dochód przed opodatkowaniem w wysokości 63 mln USD, co oznacza wzrost z 46 mln USD rok do roku.
Oczekuje się, że PulteGroup zamknie od 7 400 do 7 800 domów w III kwartale, a całoroczny cel to 31 000 domów. Firma czyni również postępy w zakresie bankowości gruntów, dążąc do zwiększenia jej z 50% do 70%.
InvestingPro Insights
W kontekście ostatniego raportu o zyskach PulteGroup i zaktualizowanej ceny docelowej BTIG, poniższe InvestingPro Insights dostarczają dodatkowych danych dla inwestorów rozważających akcje spółki. PulteGroup (NYSE:PHM) wykazała się odpornością finansową, z kapitalizacją rynkową w wysokości 26,43 mld USD i wskaźnikiem P/E na konkurencyjnym poziomie 9,99. Po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2024 r., wskaźnik P/E nieznacznie wzrósł do 9,59.
InvestingPro Tips podkreśla, że PulteGroup ma godną pochwały historię dywidend, podnosząc dywidendę przez 6 kolejnych lat i utrzymując wypłaty przez 12 kolejnych lat, co świadczy o jej stabilności finansowej. Ponadto akcje spółki przyniosły wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 61,23%. Wyniki te są wspierane przez solidną marżę zysku brutto w wysokości 29,66% i imponujący zwrot z aktywów w wysokości 17,45% w tym samym okresie.
Inwestorzy poszukujący dalszych spostrzeżeń i wskazówek na temat PulteGroup mogą dowiedzieć się więcej w InvestingPro, gdzie dostępnych jest 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, która może zapewnić głębszą analizę w celu podjęcia decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.