Mizuho wydało ostrożną aktualizację dotyczącą akcji Micron Technology (NASDAQ: MU) z powodu przewidywanych spadków w sektorze DRAM.
Analityk pamięci firmy w Azji, Marcus Shin, obniżył swoje szacunki średniej ceny sprzedaży (ASP) dla konwencjonalnej pamięci DRAM, przewidując poważniejszy spadek cen w pierwszym kwartale 2025 roku.
Oczekuje się, że korekta doprowadzi sektor DRAM do spowolnienia, na co wpływ będą miały wysokie poziomy zapasów w urządzeniach mobilnych, zwłaszcza od chińskich producentów oryginalnego sprzętu (OEM), oraz słabnące rynki komputerów osobistych.
Raport Shina sugeruje, że łagodniejsze trendy cenowe i nadwyżka podaży mogą zostać zaostrzone przez przeniesienie przez Samsunga większej pojemności pamięci DRAM z pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) do konwencjonalnej pamięci DRAM.
Posunięcie Samsunga, który obecnie pozostaje w tyle za firmami Hynix i Micron w zakresie pamięci HBM, może zwiększyć podaż na i tak już nadpodażowym rynku. Pełne szczegóły analizy Shina zostaną omówione podczas telekonferencji zaplanowanej na jutro rano o 8:30 ET.
Analityk działu handlowego Mizuho, Jordan Klein, wyraził opinię, że nastroje dotyczące akcji pamięci, w szczególności DRAM i Micron, prawdopodobnie pogorszą się w najbliższym czasie przed aktualizacją zysków Micron pod koniec września.
Według Kleina, zmiana nastrojów inwestorów jest powszechnym trendem, w którym po entuzjazmie w okresie koniunktury następuje negatywne nastawienie przy każdym ograniczeniu popytu lub trendów cenowych.
Pomimo obecnych wyzwań, Klein pozostaje bardziej pozytywnie niż negatywnie nastawiony do DRAM i Micron. Sugeruje, że akcje Microna mogą być okazją do zakupu, jeśli spadną do 90 USD lub poniżej.
Ostrzega jednak również, że akcje mogą nadal podlegać presji spadkowej ze względu na nastroje, brak szybkich pieniędzy i nabywców ilościowych, a także słabe dane dotyczące komputerów osobistych i urządzeń mobilnych.
Z innych niedawnych wiadomości, NVIDIA ma ogłosić swoje wyniki za drugi kwartał, z oczekiwaniami 112% wzrostu przychodów do 28,68 mld USD. Solidna prognoza wzrostu pojawia się w związku z pozytywną oceną perspektyw biznesowych NVIDII przez Truist Securities, co skutkuje podwyższeniem ceny docelowej dla akcji spółki. Pojawiły się jednak obawy dotyczące potencjalnych opóźnień w produkcji nowej generacji chipów Blackwell AI firmy NVIDIA, co może wpłynąć na wzrost przychodów.
Analitycy z Morgan Stanley, Citi i Melius utrzymali pozytywne prognozy dla akcji NVIDII. Morgan Stanley podtrzymał swoją ocenę Overweight, wyrażając zaufanie w zdolność NVIDII do radzenia sobie z ostatnimi i nadchodzącymi wyzwaniami. Truist Securities również nieznacznie podniósł swoje szacunki zysku na akcję dla NVIDII na rok kalendarzowy 2025 do 3,61 USD, w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 3,39 USD.
Inwestorzy z niecierpliwością czekają na dane o inflacji, które mogą wskazywać na przyszłe decyzje Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Wkrótce opublikowany zostanie wskaźnik cen wydatków na konsumpcję osobistą w USA, preferowana przez Rezerwę Federalną miara inflacji. Ponadto szczegółowe dane o PKB z Niemiec za drugi kwartał 2024 r. mogą dostarczyć dalszych wskazówek dla ruchów rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.