W poniedziałek Citi potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla akcji Michelin (ML:FP) (OTC: MGDDY) ze stałą ceną docelową na poziomie 39,50 EUR. Potwierdzenie nastąpiło po rozmowie telefonicznej Michelin z analitykami strony sprzedającej, podczas której spółka przedstawiła kilka kluczowych aktualizacji dotyczących swoich perspektyw finansowych i wyników.
Michelin wskazał, że jego całoroczne prognozy na 2024 r. dotyczące zysku operacyjnego segmentu i wolnych przepływów pieniężnych pozostają niezmienione. Producent opon spodziewa się, że zysk operacyjny segmentu w pierwszym półroczu przed uwzględnieniem wpływu kursów walutowych wyniesie około 1750 mln euro, przy sprzedaży wynoszącej około 13,5 mld euro.
Firma poinformowała również, że spodziewa się spadku wolumenów w drugim kwartale o 5% do 6%, a w całym roku o około 3%, przy czym rozkład w poszczególnych segmentach pozostanie zgodny z trendami z pierwszego kwartału.
Co więcej, Michelin zaobserwował poprawę asortymentu produktów w drugim kwartale w porównaniu do pierwszego kwartału, przypisywaną różnicom w rynku między oryginalnym wyposażeniem a oponami zamiennymi.
Co więcej, Michelin doświadczył pozytywnego wpływu netto cen i mieszanki surowców, szacowanego na około 350 milionów euro w pierwszej połowie roku. Firma podkreśliła również pozytywny wpływ produkcji i logistyki, który ma przynieść około 150-200 mln euro. Wreszcie, Michelin zauważył, że inne pozycje nie miały znaczącego wpływu w pierwszej połowie roku.
Te spostrzeżenia stanowią migawkę obecnej kondycji finansowej i wyników operacyjnych Michelin, gdy firma porusza się po globalnym rynku motoryzacyjnym.
W innych ostatnich wiadomościach Michelin był głównym punktem zainteresowania w branży oponiarskiej. Bernstein SocGen rozpoczął analizę akcji Michelin, ustalając rekomendację Outperform i cenę docelową akcji na poziomie 43,00 euro. Firma podkreśliła wiodącą pozycję Michelin w branży oponiarskiej oraz jej historyczny wkład i ciągłe innowacje.
Bernstein SocGen podkreślił, że Michelin konsekwentnie wprowadza na rynek opony "zabójcze dla kategorii", co zapewniło firmie znaczną siłę cenową i zdolność do zwiększania marż. Prognozy firmy plasują ją 8-9% przed konsensusem dotyczącym wyników Michelin w 2025/6 r., powołując się na korzyści cenowe / mieszane oraz potencjalne korzyści w sektorach specjalistycznych i niezwiązanych z oponami.
Bernstein SocGen uważa, że istnieją przekonujące powody, dla których akcje Michelin powinny być notowane powyżej ich celu 5x EBITDA w perspektywie długoterminowej.
Ostatnie wydarzenia sugerują pozytywne perspektywy dla Michelin. Podwyższone prognozy przedstawione podczas niedawnego Dnia Rynków Kapitałowych były postrzegane jako pozytywne wydarzenie, przy czym Bernstein SocGen zasugerował, że perspektywy Michelin mogą być nadal konserwatywne. Firma wspomniała również o zdolności Michelin do rzeczywistego zwrotu gotówki jako dodatkowej zachęty do inwestowania w spółkę.
InvestingPro Insights
Ponieważ Michelin (OTC: MGDDY) nadal porusza się po zawiłościach rynku motoryzacyjnego, bliższe przyjrzenie się wskaźnikom finansowym i stabilności firmy może zapewnić inwestorom dodatkowy kontekst. Według InvestingPro Data, Michelin szczyci się solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 27,66 mld USD i utrzymuje zdrowy wskaźnik ceny do zysku (P / E) na poziomie 13,06, co wskazuje na zaufanie inwestorów do potencjału zysków.
Zaangażowanie spółki w zwrot dla akcjonariuszy jest ewidentne, z godną uwagi stopą dywidendy na poziomie 2,93% od połowy 2024 r. i historią podnoszenia dywidendy przez cztery kolejne lata. Co więcej, zaangażowanie Michelin w wypłatę dywidend obejmuje imponujące 30 lat, co świadczy o jego odporności finansowej i niezawodności.
Wskazówki InvestingPro podkreślają niską zmienność cen Michelin, co sugeruje stabilną opcję inwestycyjną dla tych, którzy szukają mniej zawirowań rynkowych. Co więcej, jako znaczący gracz w branży części samochodowych, płynne aktywa Michelin przewyższają jego krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność finansową i bezpieczeństwo.
Dla inwestorów poszukujących dalszych spostrzeżeń i wskazówek dostępnych jest dodatkowych 5 porad InvestingPro, które można wykorzystać do głębszej analizy inwestycji. Aby ulepszyć swoją strategię inwestycyjną za pomocą tych wskazówek, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.