We wtorek Stifel obniżył rating Medtronic, Inc. (NYSE: MDT) z Kupuj do Trzymaj i obniżył cenę docelową ze 100,00 USD do 85,00 USD. Firma przytoczyła kilka obaw wpływających na perspektywy wzrostu i wycenę firmy produkującej urządzenia medyczne.
Analityk Stifel docenił pozytywne zmiany wprowadzone przez CEO Geoffa Marthę od 2020 r., ale wyraził trudność w zidentyfikowaniu kolejnego fundamentalnego katalizatora, który mógłby spowodować znaczne przyspieszenie wzrostu i długoterminową aprecjację akcji Medtronic.
Analityk wskazał konkretne kwestie, które doprowadziły do obniżenia ratingu, w tym możliwości wzrostu w zakresie innowacji, które pojawiają się wolniej niż przewidywano, oraz wyzwania konkurencyjne, które ograniczają wzrost w wielu działach.
Dodatkowo, czas odbudowy marży po Covid i ponownej ekspansji pozostaje niepewny. Czynniki te przyczyniają się do prognozy, która nie sugeruje zmiany średniego jednocyfrowego organicznego wzrostu przychodów Medtronic i wysokiego jednocyfrowego wzrostu EPS.
Biorąc pod uwagę obecne perspektywy firmy i przedstawione wyzwania, Stifel postrzega akcje Medtronic jako notowane zgodnie z jej rówieśnikami, którzy również wykazują średnio-jednocyfrowy wzrost przychodów i wysoki jednocyfrowy wzrost EPS. W związku z tym firma uważa, że akcje są obecnie rozsądnie wyceniane, co doprowadziło do decyzji o obniżeniu ratingu i odpowiednim dostosowaniu ceny docelowej.
W innych ostatnich wiadomościach Medtronic otrzymał zgodę FDA na swój ciągły monitor glukozy Simplera ™ (CGM), mniejsze i przyjazne dla użytkownika urządzenie. Firma ogłosiła również globalne partnerstwo z Abbott w celu rozszerzenia opcji CGM dla osób z cukrzycą. Oczekuje się, że partnerstwo to przyczyni się do zwiększenia przychodów Medtronic z cukrzycy.
Goldman Sachs zainicjował pokrycie Medtronic z ratingiem sprzedaży, powołując się na obawy dotyczące potrzeby zwiększenia inwestycji w celu utrzymania wzrostu. Medtronic potwierdził jednak swoje prognozy finansowe na pierwszy kwartał i cały rok obrotowy 2025.
Ponadto Truist Securities zrewidował swoją cenę docelową dla Medtronic, obniżając ją do 85 USD z 88 USD, w oparciu o perspektywy wzrostu zysku na akcję (EPS) spółki w średnim jednocyfrowym tempie. Podobnie Baird obniżył cenę docelową dla Medtronic do 82 USD z 87 USD, koncentrując się na prognozach spółki na cały rok 2025 i trwałości wysokich jednocyfrowych skorygowanych wskaźników wzrostu EPS. Pomimo obniżonych celów, obie firmy utrzymują neutralne stanowisko wobec Medtronic.
Jeśli chodzi o zmiany w kierownictwie, dyrektor finansowy Medtronic, Karen Parkhill, ma dołączyć do HP Inc. W okresie przejściowym Gary Corona przejmie rolę dyrektora finansowego, podczas gdy firma będzie poszukiwać stałego zastępstwa. Pomimo tej zmiany, Medtronic podtrzymał swoje prognozy finansowe na pierwszy kwartał i cały rok obrotowy 2025. Są to najnowsze wydarzenia w ramach ciągłych wysiłków firmy na rzecz rozwoju oferty produktowej i zarządzania kondycją finansową.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego obniżenia ratingu Medtronic, Inc. (NYSE: MDT) przez Stifel, warto rozważyć dodatkowe spostrzeżenia z InvestingPro. Warto zauważyć, że Medtronic wykazał się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, o czym świadczy historia podnoszenia dywidendy przez 10 kolejnych lat i utrzymywania wypłat dywidendy przez 48 kolejnych lat, co świadczy o stabilnej kondycji finansowej spółki i zaufaniu kierownictwa do jej przepływów pieniężnych. Co więcej, kierownictwo spółki aktywnie angażuje się w wykup akcji własnych, prezentując proaktywne podejście do dystrybucji kapitału.
Z finansowego punktu widzenia kapitalizacja rynkowa Medtronic wynosi 105,46 mld USD, a wskaźnik Cena/Zysk (P/E) 29,68. Po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od 4. kwartału 2024 r., wskaźnik P/E jest korzystniejszy i wynosi 22,1. Wzrost przychodów spółki w tym samym okresie wyniósł 3,64%, sygnalizując stabilne wyniki biznesowe. Ponadto marża zysku brutto Medtronic pozostaje na solidnym poziomie 65,73%, co podkreśla jej skuteczność w utrzymywaniu rentowności przy kosztach operacyjnych.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową i wyniki akcji Medtronic, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i wskaźniki. Czytelnicy mogą znaleźć bardziej szczegółowe analizy, w tym najnowsze prognozy analityków i oceny rentowności, odwiedzając InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.