We wtorek JMP Securities utrzymał rekomendację Market Outperform i cenę docelową 10,00 USD dla Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ: MRNS), odzwierciedlając zaufanie do trajektorii wzrostu firmy. Marinus Pharmaceuticals niedawno ogłosił wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., W połączeniu z aktualizacją biznesową, która podkreśliła udaną komercyjną realizację ZTALMY i postęp w programach pipeline.
Sprzedaż ZTALMY w Stanach Zjednoczonych osiągnęła około 8 mln USD, przewyższając szacunki JMP Securities na poziomie 7,3 mln USD. Wyniki te sygnalizują pozytywne perspektywy dla spółki, która nadal koncentruje się na komercjalizacji swoich produktów. Firma zwraca szczególną uwagę na zbliżające się wyniki fazy 3 dla doustnego ganaksolonu w leczeniu zespołu stwardnienia guzowatego (TSC), spodziewane w połowie czwartego kwartału 2024 r., które mogą posłużyć jako znaczący katalizator dla firmy.
Marinus zakończył drugi kwartał 2024 r. z rezerwami gotówkowymi w wysokości około 65 mln USD. Zarząd zapewnił, że oczekuje się, iż kwota ta w wystarczającym stopniu sfinansuje działalność spółki do drugiego kwartału 2025 roku. Ta stabilność finansowa ma kluczowe znaczenie, ponieważ Marinus Pharmaceuticals zamierza kontynuować prace badawczo-rozwojowe bez bezpośrednich ograniczeń finansowych.
Potwierdzona cena docelowa 10 USD jest skorygowana o ryzyko i pochodzi z analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Ta metoda wyceny uwzględnia wartość bieżącą prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych Marinus Pharmaceuticals, skorygowaną o ryzyko związane z modelem biznesowym i branżą firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Marinus Pharmaceuticals poinformował o znaczących postępach w badaniach klinicznych i przychodach. Spółka ujawniła, że w II kwartale 2024 r. przychody ze sprzedaży leku Ztalmy wyniosły 8 mln USD, co jest zgodne z szacunkami Truist Securities. Całoroczna prognoza sprzedaży na 2024 r. wynosi od 33 do 35 mln USD. Marinus utrzymał również ocenę Kupuj w Truist Securities, odzwierciedlając zaufanie do trwających programów klinicznych spółki.
Marinus otrzymał zgodę China National Medical Products Administration na stosowanie zawiesiny doustnej ganaksolonu w leczeniu napadów padaczkowych u pacjentów z niedoborem CDKL5. Firma zakończyła również rekrutację do globalnego badania klinicznego fazy 3 TrustTSC, oceniającego skuteczność doustnego ganaksolonu w leczeniu napadów związanych ze stwardnieniem guzowatym.
Ponadto Marinus ogłosił wydanie przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów Zjednoczonych nowego patentu na sposób stosowania ganaksolonu w leczeniu TSC, który wygaśnie w 2040 roku.
InvestingPro Insights
Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ: MRNS) wykazał się odpornością dzięki swoim ostatnim wynikom finansowym, szczególnie dzięki sprzedaży ZTALMY. Znajduje to odzwierciedlenie we wzroście przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, który wyniósł 30,53%. Należy jednak zauważyć, że Marinus stoi w obliczu wyzwań, jak wskazuje InvestingPro Tips. Analitycy zrewidowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, a firma nie powinna być rentowna w tym roku. Ponadto Marinus boryka się ze słabymi marżami zysku brutto, które w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniosły -246,64% (stan na 1. kwartał 2024 r.).
Z punktu widzenia wyceny, kapitalizacja rynkowa Marinusa wynosi obecnie 65,37 mln USD, przy ujemnym wskaźniku ceny do zysków (P/E) na poziomie -0,45, co sugeruje obawy inwestorów o rentowność spółki. Wyniki akcji również znajdują się pod presją, handlując w pobliżu 52-tygodniowego minimum i doświadczając znacznego spadku cen o ponad 80% w ciągu ostatniego roku. Pomimo tych przeciwności, Marinus utrzymuje pewien poziom elastyczności finansowej, ponieważ jego płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając pewną amortyzację działalności.
Aby dokładniej przyjrzeć się kondycji finansowej Marinus Pharmaceuticals i perspektywom na przyszłość, na InvestingPro dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne dla inwestorów, którzy oceniają potencjalny wpływ nadchodzących wyników fazy 3 TSC na trajektorię wzrostu spółki i wycenę jej akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.