We wtorek Oppenheimer zmienił swoje stanowisko wobec Lowe's Companies Inc (NYSE: NYSE:LOW), podnosząc rekomendację dla akcji z Perform do Outperform i zwiększając cenę docelową do 305 USD z wcześniejszych 230 USD.
Akcje detalisty artykułów budowlanych zostały docenione za ich zdyskontowaną wycenę i efektywność operacyjną, przy czym marże operacyjne poprawiły się od roku fiskalnego 2017.
Marże wzrosły z 9,6% do szacowanych 12,3% na rok fiskalny 2024, zbliżając się do poziomów konkurenta, Home Depot, dla którego prognozuje się marżę operacyjną na poziomie 13,7% w tym samym okresie.
Podwyższona cena docelowa dla Lowe's odzwierciedla nowy zakres mnożnika zysków od 22 do 24 razy szacowany zysk na akcję (EPS) na rok fiskalny 2026 wynoszący 13,30 USD. Jest to wzrost w stosunku do obecnego mnożnika wynoszącego 21. Analityk z Oppenheimer wskazał na potencjał dalszej ekspansji mnożnika w miarę kontynuowania przez Lowe's strategicznego repozycjonowania.
Obecna wycena akcji Lowe's jest znacząco niższa w porównaniu do Home Depot, z mnożnikami ceny do zysku (P/E) na najbliższe cztery kwartały wynoszącymi 21 razy dla Lowe's w porównaniu do 25 razy dla Home Depot. Ta różnica w wycenie była kluczowym czynnikiem optymistycznych prognoz Oppenheimer dla akcji Lowe's.
Oprócz Lowe's, Oppenheimer podniósł również cenę docelową dla Home Depot do 400 USD z 345 USD. Nowe cele dla obu firm są oparte na perspektywie 12-18 miesięcy i odzwierciedlają zaufanie firmy do potencjału wzrostu tych akcji.
Pozytywna ocena Lowe's przez Oppenheimer pojawia się w czasie, gdy sektor artykułów budowlanych wykazał odporność i potencjał wzrostu, a poprawa operacyjna i inicjatywy strategiczne Lowe's pozycjonują go korzystnie w konkurencyjnym otoczeniu.
W innych niedawnych wiadomościach, Lowe's Companies Inc. przedstawiło mieszane wyniki za II kwartał, ze sprzedażą na poziomie 23,6 mld USD, co oznacza spadek sprzedaży porównywalnej o 5,1% rok do roku. Jednakże Lowe's przekroczyło szacunki analityków dotyczące zysku na akcję wynoszącego 4,00 USD, osiągając faktyczny EPS na poziomie 4,10 USD, co przypisuje się skutecznym strategiom zarządzania kosztami.
Firma ogłosiła również kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 1,15 USD na akcję po udanym roku fiskalnym 2023, w którym sprzedaż przekroczyła 86 mld USD.
W notatkach analityków, TD Cowen podniósł cel dla akcji Lowe's do 265 USD, utrzymując rekomendację Hold, podczas gdy Piper Sandler utrzymał rekomendację Overweight, ale skorygował cenę docelową do 262 USD. Inne firmy, takie jak KeyBanc, Loop Capital, Baird, RBC Capital i BofA Securities, również zrewidowały swoje ceny docelowe i rekomendacje.
W innych wiadomościach firmowych, Lowe's przedstawiło swoje skupienie na inicjatywach skierowanych do klientów profesjonalnych, oczekując znaczącego wzrostu w segmencie Pro. Oczekuje się również, że Program Poprawy Produktywności (PPI) firmy przyczyni się do finansowania nowych inicjatyw i wspierania wzrostu marży. Te wydarzenia mają miejsce w czasie wzrostu akcji amerykańskich firm budowlanych, w tym Lowe's, po obniżce stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Lowe's Companies Inc (NYSE: LOW) otrzymuje optymistyczną ocenę od Oppenheimer, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dodatkowo wzbogacają narrację. Z solidną kapitalizacją rynkową wynoszącą 148,8 mld USD, Lowe's demonstruje znaczącą obecność w branży. Co istotne, wskaźnik P/E firmy wynosi 21,6, co jest zgodne z mnożnikami omawianymi przez Oppenheimer i podkreśla jej zdyskontowaną wycenę w stosunku do Home Depot. Ponadto Lowe's wykazało godną pochwały marżę zysku brutto na poziomie 33,21% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do I kwartału 2023 roku, co potwierdza pogląd o efektywności operacyjnej podkreślony w artykule.
Wskazówki InvestingPro dodatkowo ujawniają status Lowe's jako znaczącego gracza w branży Specialty Retail, z historią utrzymywania wypłat dywidend przez imponujące 54 kolejne lata. Demonstruje to zaangażowanie firmy w zwracanie wartości akcjonariuszom i jej stabilność finansową. Dodatkowo, akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, odzwierciedlając silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co może być szczególnie interesujące dla inwestorów rozważających obecną trajektorię akcji.
Dla czytelników poszukujących głębszych spostrzeżeń, dostępne są dodatkowe Wskazówki InvestingPro dla Lowe's, które można znaleźć na https://pl.investing.com/pro/LOW. Wskazówki te zapewniają szerszą perspektywę na wyniki firmy i przyszłe perspektywy, co może być pomocne w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.