W środę ICICI Lombard General Insurance Co. Ltd. Ltd. (ICICIGI:IN) otrzymało podwyższenie ratingu akcji od CLSA, przechodząc ze statusu "Trzymaj" do "Outperform". Wraz z tą aktualizacją firma podniosła również cenę docelową dla akcji ubezpieczyciela do 2 000,00 INR, w porównaniu z poprzednim 1 760,00 INR.
Pozytywną zmianę perspektyw przypisuje się imponującym wynikom ICICI Lombard w zakresie składek na ubezpieczenia komunikacyjne, które odnotowały 31% wzrost rok do roku w pierwszych dwóch miesiącach roku podatkowego 2025. Wzrost ten znacznie przewyższył średnią branżową wynoszącą 15%.
CLSA przypisuje sukces firmy spadkowi wskaźników strat konkurentów w ubezpieczeniach komunikacyjnych, co skłoniło ich do zmniejszenia skali, umożliwiając ICICI Lombard zdobycie większego udziału w rynku.
Co więcej, czynniki takie jak rosnąca premiumizacja samochodów i potencjalne korzyści wynikające z ustawy o pojazdach silnikowych mogą również przyczynić się do wzrostu segmentu ubezpieczeń komunikacyjnych ICICI Lombard.
Podczas gdy CLSA oczekuje na dalsze komentarze zarządu, konserwatywnie podniosła swoje ogólne szacunki wzrostu składki dla spółki o zaledwie 2 punkty procentowe w roku podatkowym 2025.
Nowa cena docelowa opiera się na podwyższonej, opartej na Gordonie, docelowej 30-krotności ceny do zysków (PE). CLSA zauważa, że akcje ICICI Lombard są obecnie notowane na poziomie 29-krotności konsensusu szacunków zysków na rok fiskalny 2026.
Wraz ze zrewidowaną ceną docelową, CLSA przewiduje 11% potencjalny wzrost wartości akcji w stosunku do obecnego poziomu, co skłania do podwyższenia ratingu do "Outperform" z poprzedniej rekomendacji "Trzymaj".
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.