We wtorek Citi podtrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Hess Midstream Partners LP (NYSE:HESM) ze stałą ceną docelową na poziomie 38,00 USD. Firma spodziewa się, że EBITDA za drugi kwartał wyniesie 278 mln USD dla Hess Midstream, nieco powyżej środkowego poziomu wynoszącego 275 mln USD.
Przewiduje się, że oczekiwany wzrost kosztów operacyjnych zrównoważy korzyści płynące ze wzrostu wolumenu, co doprowadzi do mniej więcej niezmienionej EBITDA w porównaniu z poprzednim kwartałem. Hess Midstream przewidział koszty konserwacji w Tioga Gas Plant i wyższe sezonowe koszty operacyjne w tym okresie.
Firma przedstawiła również wytyczne dotyczące oczekiwanej wielkości produkcji, przewidując produkcję w 2 kwartale Bakken na poziomie 195 000 do 200 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (boe / d), co oznacza wzrost z ~ 190 000 boe / d wyprodukowanych w pierwszym kwartale. Szacunki te sugerują sekwencyjny wzrost o około 3-5%. Odpowiednie dane Energy Information Administration (EIA) wskazują na podobną trajektorię wzrostu dla całego regionu Bakken.
Chociaż może być przedwcześnie, aby Hess Midstream zrewidował swoje całoroczne prognozy, nawet przy potencjalnych lepszych wynikach w drugim kwartale, Citi zauważa, że obecny punkt środkowy prognozy EBITDA w wysokości 1,15 mld USD oznacza prawie 10% wzrost w drugiej połowie 2024 roku. Mimo to Citi nie wyklucza, że Hess Midstream zawęzi swój zakres prognoz, co było praktyką firmy w poprzednich latach.
Po zakończeniu wykupu akcji o wartości 100 mln USD, Citi szacuje wzrost dystrybucji o około 3%, co jest zgodne z deklarowaną strategią alokacji kapitału Hess Midstream. Strategia ta kładzie nacisk na konsekwentne zwroty dla akcjonariuszy poprzez połączenie wzrostu dystrybucji i odkupu akcji.
"W innych niedawnych wiadomościach, Hess Midstream LP był aktywny w manewrach finansowych i odnotował mieszane wyniki za I kwartał. Spółka ogłosiła rozpoczęcie oferty publicznej 10 mln akcji klasy A za pośrednictwem spółki stowarzyszonej Global Infrastructure Partners, a J.P. Morgan pełni funkcję menedżera prowadzącego księgę popytu.
Co więcej, spółka zależna Hess Midstream Operations LP wyceniła uprzywilejowane niezabezpieczone obligacje na 600 mln USD w celu spłaty istniejącego zadłużenia, co stanowi wzrost w stosunku do początkowo planowanej oferty 500 mln USD ze względu na popyt ze strony inwestorów.
Jeśli chodzi o zyski, Hess Midstream zaraportował EPS za 1 kwartał w wysokości 0,59 USD, co jest wynikiem niższym od oczekiwań analityków o 0,05 USD. Mimo to przychody spółki za kwartał wyniosły 355,6 mln USD, nieznacznie przekraczając konsensus szacunkowy na poziomie 351,86 mln USD. Dochód netto firmy za ten kwartał wyniósł 161,9 mln USD, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 142,2 mln USD odnotowanymi w tym samym kwartale ubiegłego roku.
Wydarzenia te są częścią ciągłych wysiłków firmy w celu zarządzania jej kondycją finansową i wzrostem. Hess Midstream potwierdził swoje całoroczne prognozy na 2024 r., Celując w przedział dochodu netto od 670 do 720 mln USD i skorygowane wolne przepływy pieniężne w wysokości od 685 do 735 mln USD. Firma nadal dąży do co najmniej 5% rocznego wzrostu dystrybucji na akcję klasy A do 2026 r.".
InvestingPro Insights
Podczas gdy Hess Midstream Partners LP (NYSE: HESM) nawiguje po swoich kwartalnych wynikach, warto zauważyć, że spółka ma duże doświadczenie w nagradzaniu swoich akcjonariuszy.
Dzięki prężnej polityce dywidendowej HESM podnosił dywidendę przez 7 kolejnych lat i utrzymywał te płatności przez 8 kolejnych lat, co świadczy o jego zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Znacząca stopa dywidendy spółki na poziomie 7,02% z ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających I kwartał 2024 r. jest szczególnie atrakcyjna dla inwestorów poszukujących dochodu.
Jeśli chodzi o wycenę, HESM notowany jest przy wysokim wskaźniku Cena/Zysk (P/E) wynoszącym 16,59, co może sugerować optymizm co do przyszłego potencjału zysków spółki. Wskaźnik P/E skorygowany o ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 23,8, co wskazuje, że inwestorzy są skłonni zapłacić premię za zyski spółki. Co więcej, wskaźnik cena/księga w tym samym okresie wynosi 20,51, co może odzwierciedlać rynkową wycenę aktywów spółki w stosunku do jej kapitału własnego.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, dostępnych jest 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Hess Midstream Partners, które można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/HESM. Czytelnicy, którzy chcą uzyskać dostęp do tych ekskluzywnych wskazówek i bardziej dogłębnych analiz, mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.