W środę akcje Helen of Troy (NASDAQ: HELE) zostały obniżone z Kupuj do Neutralnie przez DA Davidson, czemu towarzyszyła znaczna redukcja docelowej wartości akcji do 67 USD z poprzednich 139 USD.
Analityk firmy wymienił kilka powodów obniżenia ratingu, w tym sceptycyzm co do wzrostu przychodów spółki w drugiej połowie roku obrotowego 2025, trudniejsze porównania z rokiem poprzednim, w którym odnotowano wzrost dystrybucji, oraz zwiększoną konkurencję rynkową i działania promocyjne.
Analityk wyraził również zaniepokojenie brakiem jasności co do zakresu wymaganych inwestycji w markę, zauważając, że dotychczasowe poziomy inwestycji były niewystarczające. Ponadto pojawiły się obawy o poziom zapasów spółki, który uważa się za konieczny do zmniejszenia o ponad 10% do końca roku podatkowego, aby osiągnąć pożądane wolne przepływy pieniężne.
Co więcej, DA Davidson skorygował swoje szacunki zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025 w dół o 19%. Korekta ta ma również wpływ na docelowy wskaźnik ceny do zysków (P/E), który został obniżony do 9 razy z poprzednich 14 razy. Nowa cena docelowa opiera się na zmienionym wskaźniku P / E zastosowanym do obniżonej prognozy EPS firmy na rok fiskalny 2026 w wysokości 7,46 USD, w porównaniu z wcześniejszą prognozą 9,90 USD.
Obniżenie ratingu i korekta ceny docelowej odzwierciedlają ponownie skalibrowane oczekiwania firmy dotyczące wyników finansowych Helen of Troy w nadchodzących okresach. Analiza przeprowadzona przez DA Davidson sugeruje ostrożność w odniesieniu do zdolności spółki do poprawy wzrostu przychodów i skutecznego zarządzania zapasami w trudnym otoczeniu konkurencyjnym.
W innych niedawnych wiadomościach firma Helen of Troy zajmująca się produktami konsumenckimi doświadczyła trudnego początku roku podatkowego 2025 po znacznym spadku zysków i przychodów w pierwszym kwartale.
UBS i Canaccord Genuity skorygowały swoje prognozy dla spółki, przy czym UBS obniżył cenę docelową do 72 USD ze 100 USD, utrzymując neutralne stanowisko, podczas gdy Canaccord Genuity obniżył cenę docelową do 84 USD ze 137 USD, ale zachował rekomendację kupna.
Korekty te zostały wywołane wynikami spółki za pierwszy kwartał, które spadły poniżej oczekiwań rynkowych, co doprowadziło do obniżenia prognozy zysku na akcję na rok fiskalny 2025 o prawie 20%.
Pomimo tych niepowodzeń Helen of Troy nadal koncentruje się na strategicznym budowaniu marki, marketingu i ulepszeniach infrastruktury. Firma przewiduje spadek sprzedaży netto w roku obrotowym, a także obniżenie marży EBITDA. Utrzymuje jednak pozytywne prognozy dotyczące wzrostu marży brutto w całym roku.
Kierownictwo firmy zasygnalizowało, że ten rok obrotowy będzie "rokiem resetu", z przesunięciem nacisku na budowanie marki i restrukturyzację biznesu. W obliczu tych wydarzeń UBS i Canaccord Genuity wyraziły ostrożne stanowisko, podkreślając niestabilne otoczenie rynkowe i spowolnienie popytu konsumpcyjnego jako kluczowe czynniki wpływające na wyniki spółki. Obie firmy przyznają jednak, że spółka jest optymistycznie nastawiona do poprawy wyników w drugiej połowie roku fiskalnego.
InvestingPro Insights
Ponieważ Helen of Troy (NASDAQ: HELE) stoi w obliczu obniżenia ratingu i obniżonej ceny docelowej od DA Davidson, obecne wskaźniki i porady InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla potencjalnych inwestorów. Ostatnie wyniki akcji wskazują na ich znaczny spadek, z tygodniowym całkowitym zwrotem w wysokości -29,79% i rocznym całkowitym zwrotem w wysokości -51,76%, co odzwierciedla nastroje inwestorów i reakcje rynku na wyzwania spółki. Tymczasem wskaźnik P/E spółki wynosi 13,97, przy korzystniejszym skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od I kwartału 2025 r. na poziomie 10,63, co sugeruje, że akcje mogą być bardziej atrakcyjnie wyceniane na podstawie historycznych zysków.
W raporcie InvestingPro Tip zwrócono uwagę, że według wskaźnika RSI (Relative Strength Index) akcje znajdują się obecnie w stanie wyprzedania, co może wskazywać na potencjalne odbicie w przypadku poprawy warunków rynkowych. Dodatkowo, wycena spółki implikuje wysoką rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co może spodobać się inwestorom poszukującym firm generujących gotówkę. Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp na platformie InvestingPro. Osoby zainteresowane mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Biorąc pod uwagę obecną kapitalizację rynkową w wysokości 1,47 mld USD i przychody w wysokości prawie 1,95 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2025 r., skala finansowa i wskaźniki wydajności Helen of Troy mają kluczowe znaczenie dla zrozumienia jej pozycji rynkowej. Dla inwestorów rozważających zajęcie pozycji w HELE, te spostrzeżenia mogą pomóc w ocenie pozycji spółki w obliczu obaw zgłoszonych przez DA Davidson.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.