W środę BofA Securities skorygował swoje prognozy dla HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY), obniżając cenę docelową do 100 USD z poprzednich 105 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Ponowna ocena wynika z faktu, że firma dostrzega potencjał firmy do szybszego wzrostu organicznego i korzyści płynących ze strategicznych fuzji i przejęć. Dźwignia operacyjna spółki jest postrzegana jako kluczowy czynnik wspierający ten pogląd, a rosnące stopy procentowe są jak dotąd znaczącym czynnikiem przyczyniającym się do tej dźwigni.
Oczekuje się, że inwestycje HealthEquity w technologię generatywnej sztucznej inteligencji pozwolą kontrolować wzrost kosztów usług, a wydatki na technologię i rozwój ustabilizują się jako procent przychodów. Oczekuje się, że czynniki te będą nadal napędzać dźwignię operacyjną firmy. Pomimo podniesienia prognozy, która była bardziej konserwatywna niż oczekiwano, biorąc pod uwagę solidność kwartału, BofA Securities pozostaje przekonany o wynikach HealthEquity w drugiej połowie roku.
Wcześniej, w marcu 2023 r., BofA Securities prognozował, że HealthEquity może osiągnąć ponad 500 mln USD EBITDA w roku obrotowym 25 w optymistycznym scenariuszu. Firma podtrzymuje tę prognozę, powołując się na solidny model operacyjny HealthEquity w sektorze IT opieki zdrowotnej. Nowa cena docelowa na poziomie 100 USD odzwierciedla około 18-krotność prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA w CY25 (EV/EBITDA), co stanowi wzrost w porównaniu z 21,5-krotnością EBITDA w CY24 szacowaną wcześniej. Korekta mnożnika uwzględnia również kompresję mnożników w grupie porównawczej.
Z innych niedawnych wiadomości, HealthEquity Inc. odnotowała obiecujący II kwartał, w którym przychody osiągnęły 299,9 mln USD, co stanowi wzrost o 23% w porównaniu z rokiem poprzednim. Przekroczyło to zarówno szacunki BTIG, jak i konsensus, które wynosiły odpowiednio 276,9 mln USD i 285 mln USD. Skorygowana EBITDA firmy również odnotowała znaczny wzrost, osiągając 128,3 mln USD, co stanowi wzrost o 46% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Po tych dobrych wynikach BTIG podniósł docelową cenę akcji HealthEquity do 110 USD, podtrzymując rekomendację Kupuj. W odpowiedzi na solidny kwartał, HealthEquity skorygowało w górę swoje całoroczne prognozy na rok fiskalny 2025, zarówno pod względem przychodów, jak i skorygowanej EBITDA. Firma odnotowała również 15% wzrost liczby członków Zdrowotnych Kont Oszczędnościowych, przy czym aktywa wzrosły o 27%, a łączna liczba kont wzrosła o 9%.
HealthEquity odnotowało również skorygowany zysk w wysokości 0,86 USD na akcję, przekraczając prognozowane 0,70 USD na akcję. Patrząc w przyszłość, firma skorygowała swoją prognozę zysków na rok fiskalny 2025 do 2,98-3,14 USD na akcję, w porównaniu z poprzednimi 2,48-2,66 USD. Wreszcie, HealthEquity ogłosiło program odkupu akcji o wartości 300 mln USD, demonstrując zaufanie do swojej sytuacji finansowej i trajektorii wzrostu.
InvestingPro Insights
Dane i spostrzeżenia InvestingPro zapewniają bardziej zniuansowany obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY). Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 6,84 mld USD i wysokim wskaźniku P/E na poziomie 84,29, odzwierciedlającym wiarę inwestorów w przyszły wzrost zysków, HealthEquity wydaje się być notowany przy najwyższych mnożnikach wyceny. Wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest godny uwagi i wynosi 15,8%, co wskazuje na silną trajektorię wzrostową jej wyników finansowych.
Dwie porady InvestingPro podkreślają pozytywny sentyment wokół HealthEquity: Analitycy skorygowali w górę swoje zyski za nadchodzący okres, a spółka ma w tym roku zwiększyć swój dochód netto. Te spostrzeżenia sugerują, że rynek spodziewa się, że HealthEquity będzie kontynuować swoją passę rentowności, co jest również wspierane przez wysoką stopę zwrotu w ciągu ostatniej dekady. Ponadto aktywa płynne HealthEquity przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidną pozycję płynnościową, która może wspierać bieżące operacje i inicjatywy strategiczne.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje więcej wskazówek na temat HealthEquity, zapewniając kompleksowe zrozumienie niuansów finansowych spółki i perspektyw rynkowych. Te dodatkowe wskazówki są dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/HQY.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.