We wtorek CFRA utrzymała rekomendację Trzymaj dla Grifols SA (GRF:SM) (OTC: GIFOF) z ceną docelową akcji na poziomie 10,00 EUR. Decyzja ta jest następstwem potwierdzenia przez Grifols, że jego rodzina założycielska i Brookfield Capital Partners rozważają przeprowadzenie procesu due diligence w celu ewentualnego przejęcia, co może skutkować wycofaniem spółki z giełdy.
Pomimo tego rozwoju sytuacji, firma wyraziła ostrożność, powołując się na ciągłe obawy wynikające z raportów Gotham City Research dotyczących praktyk księgowych Grifols.
Akcje Grifols odnotowały prawie 10% wzrost po ogłoszeniu potencjalnego zainteresowania przejęciem. Jednak od początku roku cena akcji odnotowała znaczny spadek o ponad 30%, na co w dużej mierze wpłynął negatywny wpływ raportu Gotham City Research.
Analityk CFRA podkreślił, że chociaż wiadomość o przejęciu pozytywnie wpłynęła na cenę akcji, ogólne wyniki pozostają słabe.
Wycena Grifols przez analityka opiera się na 11-krotności wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA), która jest poniżej trzyletniej średniej wynoszącej 12,6 razy. Wycena ta odzwierciedla ostrożne stanowisko w świetle nierozwiązanych kwestii podniesionych przez Gotham City Research.
Grifols potwierdził intencje due diligence rodziny założycielskiej i Brookfield Capital Partners, ale stwierdził również, że szczegóły potencjalnej transakcji są nadal niepewne.
Patrząc w przyszłość, CFRA przewiduje, że Grifols będzie nadal obserwować popyt na swoje produkty i poprawę kosztów w przeliczeniu na litr, co ma przyczynić się do wzrostu firmy. Niemniej jednak firma zdecydowała się utrzymać swój obecny rating i cenę docelową, decydując się na utrzymanie swojej opinii i szacunków na niezmienionym poziomie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.