W czwartek Deutsche Bank skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji Evotec AG (EVT:GR) (NASDAQ: EVO), obniżając ocenę akcji z Trzymaj do Sprzedaj. Firma znacznie obniżyła również cenę docelową do 4,00 EUR z poprzednich 10,00 EUR. Decyzja ta nastąpiła po wydaniu przez Evotec ostrzeżenia o znacznych zyskach poprzedniego wieczoru.
Evotec zrewidował swoją skorygowaną prognozę EBITDA na bieżący rok do przedziału około 15-35 mln EUR, co oznacza gwałtowny spadek w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie około 100 mln EUR. Firma przypisała tę korektę wolniejszym niż oczekiwano wynikom w segmencie wspólnych badań i rozwoju oraz wyższym kosztom związanym z uruchomieniem zakładu produkcyjnego we Francji.
Zaktualizowane prognozy wzrostu sprzedaży na 2024 r. również zostały złagodzone, przy czym obecnie oczekuje się niskiego do średnio-jednocyfrowego wzrostu, w porównaniu z poprzednimi prognozami niskiego dwucyfrowego wzrostu. Według firmy, skorygowane wytyczne Evotec mogą doprowadzić do obniżenia konsensusu zysków o około 70%.
Ogłoszenie i późniejsza obniżka odzwierciedlają wyzwania, przed którymi stoi Evotec w swoich segmentach operacyjnych. Zmiana prognoz finansowych firmy stanowi znaczące odejście od wcześniejszej trajektorii wzrostu.
Inwestorzy prawdopodobnie będą uważnie monitorować przyszłe wyniki Evotec, zwłaszcza w odniesieniu do segmentu Shared R&D i postępów francuskiego zakładu produkcyjnego, aby ocenić potencjalny wpływ na długoterminową kondycję finansową firmy.
W innych niedawnych wiadomościach strategiczna zmiana Evotec wpływa na potencjał jego akcji, ponieważ koncentruje się on na swojej podstawowej działalności w zakresie organizacji badań kontraktowych (CRO). Morgan Stanley obniżył ocenę akcji Evotec z "przeważaj" do "równoważ" i znacząco obniżył cenę docelową do 12,00 euro, odzwierciedlając wyzwania stojące obecnie przed wzrostem i marżami Evotec.
Restrukturyzacja spółki na dwa odrębne segmenty, "Shared R&D" i "Just - Evotec Biologics", jest postrzegana jako pozytywny krok w kierunku jasności dla inwestorów.
Tymczasem TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Evotec po wizycie w zakładzie GMP J.POD w Redmond, WA. Zakład ten jest częścią strategii Evotec mającej na celu usprawnienie produkcji leków biologicznych. Ponadto Evotec wycofuje się z działalności związanej z terapią genową Orth, aby skupić się na kluczowych mocnych stronach i przewiduje ożywienie w drugiej połowie 2024 roku.
Podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników za I kwartał 2024 r. Evotec poinformował o mieszanych wynikach, ze spadkiem przychodów do 208,8 mln euro i znacznym spadkiem skorygowanej EBITDA z powodu 23% spadku wspólnych przychodów z badań i rozwoju. Jednak księga sprzedaży odkryć odnotowała 70% wzrost, a Just Evotec Biologics, spółka zależna Evotec, odnotowała prawie 400% wzrost przychodów i osiągnęła próg rentowności EBITDA. Są to jedne z ostatnich zmian w strategicznym i finansowym krajobrazie Evotec.
InvestingPro Insights
W świetle obniżenia ratingu Evotec AG (EVO) przez Deutsche Bank, aktualne wskaźniki InvestingPro zapewniają głębszy kontekst finansowy dla inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,06 mld USD i ujemnym wskaźniku P / E wynoszącym 16,58, kondycja finansowa Evotec wydaje się napięta, co odzwierciedla obawy wyrażone przez Deutsche Bank. Przychody spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniosły 838,02 mln USD, przy niewielkim spadku wzrostu o -2,97%. Spadek ten jest zgodny z własną skorygowaną prognozą Evotec, wskazującą na wolniejszą trajektorię wzrostu.
Wskazówki InvestingPro dodatkowo podkreślają wyzwania, przed którymi stoi Evotec: firma szybko spala gotówkę, a akcje odnotowały znaczny spadek, handlując blisko 52-tygodniowego minimum. Analitycy nie przewidują, by Evotec osiągnął w tym roku zyski, a akcje radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca. Biorąc pod uwagę znaczny spadek kursu w ciągu ostatniego roku i brak wypłat dywidend dla akcjonariuszy, ostrożność inwestorów jest zrozumiała. Dla tych, którzy szukają dodatkowych informacji, InvestingPro oferuje więcej wskazówek na temat perspektyw finansowych Evotec na stronie https://www.investing.com/pro/EVO.
Te dane i analizy w czasie rzeczywistym mogą być nieocenione dla inwestorów, którzy ponownie oceniają pozycję Evotec w swoich portfelach w odpowiedzi na zaktualizowane wytyczne spółki i reakcję szerszego rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.