Goldman Sachs zmienił swoje stanowisko w sprawie Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL), podnosząc akcje ze Sprzedaj do Neutralnie. Cena docelowa platformy do nauki języków pozostaje na poziomie 198,00 USD.
Zmiana ratingu nastąpiła po raporcie o wynikach Duolingo za II kwartał 2024 r., W którym podkreślono kilka pozytywnych trendów, w tym silny wzrost dziennych aktywnych użytkowników, rosnące poziomy monetyzacji i rezerwacje, które przekroczyły oczekiwania.
Kierownictwo Duolingo podkreśliło ciągły wzrost dziennej liczby aktywnych użytkowników i wzrost poziomu monetyzacji. Rezerwacje za kwartał były znacznie wyższe niż prognozy przedstawione przed publikacją wyników.
Ponadto firma wykazała lepszą dynamikę skorygowanej EBITDA, z dodatkowymi marżami, które przewyższyły wcześniejsze trendy, chociaż zmiany w czasie miały wpływ na poziom wzrostu.
Pomimo tych pozytywnych wskaźników, Duolingo nadal stoi w obliczu wyzwań związanych z przychodami z reklam, co wpływa na marżę brutto. Niemniej jednak oczekuje się, że skupienie się firmy na innowacjach produktowych, w szczególności na przyjęciu funkcji Max AI i ekspansji treści na całym świecie, utrzyma zaangażowanie użytkowników w nadchodzących kwartałach i latach.
Aktualizacja Goldman Sachs odzwierciedla bardziej zrównoważony stosunek ryzyka do zysku dla akcji Duolingo. Firma uznaje pozytywną dynamikę operacyjną i skorygowała swoje prognozy operacyjne w oparciu o najnowszy raport o zyskach i komentarz zarządu.
12-miesięczna cena docelowa dla Duolingo pozostaje niezmieniona na poziomie 198,00 USD, co wskazuje, że ramy wyceny firmy nie są już przechylone negatywnie i dostrzegają potencjalne korzyści płynące z innowacji platformy Duolingo i siły cenowej.
Wyniki Duolingo za drugi kwartał przekroczyły konsensus szacunków, odnotowując znaczny wzrost liczby rezerwacji, przychodów i skorygowanej EBITDA. Zaangażowanie użytkowników Duolingo również wzrosło, a dzienna liczba aktywnych użytkowników (DAU) i miesięczna liczba aktywnych użytkowników (MAU) wykazały przyspieszony wzrost.
Stały sukces firmy w przyciąganiu nowych użytkowników do swojej aplikacji jest świadectwem jej skutecznej realizacji, nawet w obliczu trudnych porównań rok do roku i przeciwności związanych z wymianą walut.
Analitycy Needham utrzymali rekomendację Kupuj dla Duolingo, ale obniżyli cenę docelową do 245 USD z 267 USD. Inne firmy świadczące usługi finansowe, takie jak DA Davidson i JMP Securities, również wykazały zaufanie do Duolingo, inicjując pokrycie z oceną Kupuj i ceną docelową 250 USD oraz podnosząc firmę do Market Outperform z ceną docelową 260 USD. Wolfe Research zainicjował jednak relację z ratingiem Peerperform, sugerując bardziej ostrożne perspektywy.
Strategiczne przejęcia Duolingo, takie jak Hobbes, studio animacji i projektowania ruchu z siedzibą w Detroit, podkreślają zaangażowanie firmy w zwiększanie jej możliwości projektowych. Oczekuje się, że akwizycje te znacząco przyczynią się do poprawy doświadczeń użytkowników platformy edukacyjnej.
InvestingPro Insights
Po ostatniej aktualizacji Goldman Sachs na temat Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL), inwestorzy mogą znaleźć dodatkowy kontekst dzięki wskaźnikom i spostrzeżeniom InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa Duolingo wynosi 7,67 mld USD, a podczas gdy wskaźnik P/E spółki jest wysoki i wynosi 161,06, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. odzwierciedla bardziej umiarkowaną wartość 111,74. Sugeruje to potencjalne dostosowanie do krótkoterminowego wzrostu zysków, co mogło wpłynąć na ponowną ocenę Goldman Sachs.
Wzrost przychodów spółki utrzymuje się na solidnym poziomie 43,42% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r., a marża zysku brutto jest imponująco wysoka i wynosi 73,31%. Dane te podkreślają dobre wyniki operacyjne Duolingo i mogą być siłą napędową potencjału akcji. Warto zauważyć, że aktywa płynne Duolingo przewyższają jego krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając poduszkę elastyczności operacyjnej.
Inwestorzy poszukujący dalszych informacji znajdą Duolingo na liście z 15 dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, w tym oczekiwaniami dotyczącymi wzrostu zysku netto w tym roku i prognozami wzrostu sprzedaży w bieżącym roku. Wskazówki te, wraz ze wskaźnikami w czasie rzeczywistym i prognozami analityków, są dostępne dla tych, którzy szukają głębszej analizy na https://www.investing.com/pro/DUOL.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.