W środę Goldman Sachs potwierdził rekomendację Kupuj dla akcji Walt Disney (NYSE:DIS), utrzymując cenę docelową na poziomie 120,00 USD. Firma inwestycyjna przewiduje, że Disney przekroczy oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) za czwarty kwartał fiskalny 2024 roku, napędzany silnymi wynikami segmentu Direct-to-Consumer.
Analityk Goldman Sachs podkreślił kluczowe tematy kwartału, które obejmują znaczny wzrost liczby subskrybentów usług streamingowych Disneya, wyzwania w segmencie Experiences związane ze zmieniającymi się wzorcami podróży i nastrojami konsumentów oraz negatywny wpływ sporów dotyczących opłat afiliacyjnych.
Oczekuje się, że Walt Disney odnotuje znaczący wzrost liczby subskrybentów Direct-to-Consumer, dodając 3,5 miliona nowych klientów netto do swojej podstawowej oferty Disney. Ten wzrost przypisuje się popularności pakietu Disney+, Hulu i Max, a także premierze filmu "Inside Out 2" na Disney+ 25 września oraz letniej ofercie promocyjnej Disney+. Jednak ten pozytywny trend jest nieco osłabiony przez rezygnację subskrybentów po przewidywanych podwyżkach cen.
Segment Experiences firmy stoi w obliczu przeciwności wynikających z trwającej normalizacji podróży po pandemii oraz presji na nastroje konsumentów. Czynniki te mogą osłabić wyniki w tym obszarze działalności Disneya. Dodatkowo firma zmaga się z 200-punktowym obciążeniem opłat afiliacyjnych z powodu blackoutu z DirecTV.
Patrząc w przyszłość, Goldman Sachs przedstawił kierunkowe prognozy dla roku fiskalnego 2025 Disneya, przewidując EPS na poziomie 5,22 USD, co stanowi 4% wzrost rok do roku. Ta perspektywa sugeruje kontynuację pozytywnej trajektorii dla giganta rozrywkowego, który radzi sobie z różnymi wyzwaniami i wykorzystuje swoją silną ofertę treści i usług streamingowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Walt Disney Co (NYSE:DIS). doświadczył szeregu istotnych wydarzeń. Firma planuje wycofać platformę do współpracy w miejscu pracy Salesforce, Slack, po poważnym naruszeniu danych, które doprowadziło do nieuprawnionego ujawnienia ponad terabajta danych Disneya. Decyzja ta została ujawniona przez The Wall Street Journal, powołujący się na wewnętrzne memo CFO Disneya, Hugh Johnstona.
W osobnym wydarzeniu, Disney i DirecTV z powodzeniem wynegocjowały nową umowę, przywracając dostęp do popularnych programów sportowych i rozrywkowych dla ponad 11 milionów abonentów DirecTV.
To rozwiązanie zakończyło przerwę w świadczeniu usług, która rozpoczęła się, gdy obie firmy nie mogły dojść do porozumienia w sprawie warunków odnowienia poprzedniej umowy. Przywrócone programy obejmują szeroko oglądane sieci takie jak ABC i ESPN, należące do Disneya.
Disney prowadził również w wyścigu o Emmy z rekordową liczbą nominacji, dzięki trzem najbardziej nominowanym serialom: "Shogun", "The Bear" i "Only Murders in the Building". Ten sukces przypisuje się przywództwu Dany Walden, szefowej telewizji Disneya, oraz przejęciu 21st Century Fox za 71 miliardów USD w 2019 roku.
Jednakże Wells Fargo niedawno usunął Disneya ze swojej listy Signature Picks, powołując się na potencjalny wpływ na zyski ze względu na rosnące prawdopodobieństwo przedłużającej się recesji konsumenckiej, szczególnie w segmencie Parków Disneya.
Mimo to, utrzymano ocenę Overweight dla Disneya. Na koniec, DirecTV złożyło formalną skargę do Federalnej Komisji Łączności USA przeciwko Disneyowi, zarzucając nieuczciwe i antykonkurencyjne praktyki dotyczące odnowienia umowy dystrybucyjnej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Walt Disney (NYSE:DIS) przygotowuje się do ogłoszenia wyników za czwarty kwartał fiskalny, dane InvestingPro wskazują, że firma posiada znaczącą kapitalizację rynkową wynoszącą 169,8 miliarda USD, z przyszłościowym wskaźnikiem P/E na poziomie 35,76. Analitycy InvestingPro podkreślili, że Disney jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje potencjalną wartość dla inwestorów na podstawie oczekiwanych zysków. Dodatkowo Disney jest uznawany za prominentnego gracza w branży rozrywkowej, co może przyczynić się do jego odporności w obliczu wyzwań sektorowych.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Disneya w tym roku, a firma ma być rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą Goldman Sachs dotyczącą segmentu Direct-to-Consumer Disneya i oczekiwaniem przekroczenia prognoz EPS. Niemniej jednak ważne jest, aby zauważyć, że 14 analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, wskazując, że inwestorzy powinni zwrócić uwagę na zmieniającą się dynamikę rynku, która może wpłynąć na wyniki finansowe Disneya.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, dostępne są dodatkowe wskazówki InvestingPro, które zapewniają bardziej zniuansowane spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową Disneya. Wskazówki te można uzyskać za pośrednictwem platformy InvestingPro, oferującej kompleksowe narzędzie dla osób zainteresowanych inwestowaniem w firmę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.