We wtorek BMO Capital podtrzymało swoje optymistyczne nastawienie do akcji Devon Energy (NYSE: DVN), podtrzymując rekomendację Outperform i cenę docelową 55,00 USD dla akcji spółki.
W swojej analizie firma podkreśliła niedawne przejęcie Grayson Mill przez Devon Energy jako pozytywny ruch strategiczny, który zmniejsza obawy związane z fuzjami i przejęciami oraz kieruje uwagę na dobre wyniki operacyjne spółki w pierwszej połowie roku, które mają być kontynuowane w drugim kwartale.
Przejęcie jest postrzegane jako harmonijne uzupełnienie podejścia Devon do wielu basenów, a dodatkowa skala w regionie Bakken jest zgodna z ustalonymi osiągnięciami firmy w zakresie zarządzania, pomimo ograniczonego potencjału ekspansji w jej dotychczasowych aktywach. Oczekuje się, że Grayson Mill zapewni lokalizacje o wyższych zwrotach i marżach gotówkowych, skutecznie wydłużając żywotność zapasów Bakken do dekady.
Chociaż wycena przejęcia jest uważana za wyższą od oczekiwań BMO Capital, uważa się, że korzyści finansowe będą znacznie większe, potencjalnie dwucyfrowe. Ten oczekiwany wzrost finansowy przypisuje się solidnemu bilansowi Devon, który ma wspierać integrację nowych aktywów.
Komentarz firmy podkreśla rolę przejęcia w umacnianiu pozycji Devon w sektorze energetycznym, szczególnie w regionie Bakken. Wydłużając żywotność zapasów firmy i zwiększając marże gotówkowe, Devon Energy jest w stanie kontynuować dynamikę operacyjną w przyszłości.
Zachęcamy inwestorów do skupienia się na zmianach operacyjnych Devon i strategicznych korzyściach płynących z przejęcia Grayson Mill jako wskaźnikach potencjału firmy do dalszego wzrostu i wyników finansowych. Przy niezmienionej ocenie Outperform i cenie docelowej 55,00 USD, BMO Capital sygnalizuje swoje zaufanie do strategii Devon Energy i perspektyw tworzenia wartości.
Devon Energy poczyniła znaczące postępy w sektorze energetycznym. Niedawno spółka przejęła operacje Grayson Mill Energy w basenie Williston od firmy private equity EnCap za łączną kwotę 5 mld USD.
Oczekuje się, że to przejęcie doda około 500 nowych odwiertów do portfela Devon i wniesie dodatkowe 307.000 akrów netto do udziałów spółki w basenie Williston. Devon Energy ogłosiła również prywatne przejęcie za 5 mld USD w regionie łupkowym Bakken, które ma zwiększyć zyski akcjonariuszy, w szczególności poprzez wykup akcji.
Firmy analityczne zareagowały na te wydarzenia. Mizuho Securities obniżyło cenę docelową dla Devon Energy do 58 USD, ale utrzymało rekomendację Outperform. TD Cowen podtrzymał rekomendację Trzymaj z ceną docelową 52,00 USD, a Truist Securities utrzymał rekomendację Kupuj z ceną docelową 67,00 USD. Oceny te uwzględniają niedawne przejęcia i zwiększony program skupu akcji własnych spółki z 3 mld USD do 5 mld USD.
Wreszcie, Devon Energy dokonał zmian w swoim zarządzie, mianując Johna Bethancourta nowym niezależnym przewodniczącym od 1 lipca 2024 roku. Firma napotkała jednak trudności w zabezpieczeniu innych transakcji, będąc przelicytowaną przez ConocoPhillips i Occidental Petroleum odpowiednio za Marathon Oil i CrownRock.
Pomimo tych wyzwań, analitycy uważają, że Devon ma szansę na zawarcie umowy w przyszłości, ponieważ rozwiązuje problemy związane z produkcją. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla Devon Energy.
InvestingPro Insights
Uzupełniając pozytywne prognozy BMO Capital dotyczące Devon Energy (NYSE: DVN), dane InvestingPro podkreślają solidne podstawy finansowe spółki. Kapitalizacja rynkowa Devon wynosi 29,36 mld USD i utrzymuje atrakcyjny wskaźnik P/E na poziomie 8,75, odzwierciedlający potencjał zysków w stosunku do ceny akcji.
Co więcej, przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniosły 14,41 mld USD, pomimo spadku przychodów o 21,92% w tym samym okresie. Jeśli chodzi o rentowność, Devon Energy może pochwalić się marżą zysku brutto na poziomie 53,96%, co wskazuje na wysoką wydajność operacyjną.
InvestingPro Tips ujawnia, że Devon Energy jest konsekwentnym wykonawcą, utrzymując wypłaty dywidend przez 32 kolejne lata, co świadczy o jego odporności finansowej i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest poparte jej rentownością w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami i wskazówkami, InvestingPro oferuje dodatkowe analizy i wskaźniki dotyczące Devon Energy, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem InvestingPro. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i odkryj sześć dodatkowych porad InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.