W poniedziałek Barclays zaktualizował swoją prognozę dla Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG), podnosząc cenę docelową akcji do 280 USD z 211 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Overweight". Korekta nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu przez Constellation Energy wznowienia działalności Three Mile Island Unit 1 oraz nowej umowy zakupu energii.
W piątek spółka ujawniła 20-letnią umowę zakupu energii (PPA) z Microsoft oraz zmianę nazwy Three Mile Island Unit 1 na Crane Clean Energy Center (CCEC) o mocy 835 MW. Wraz z tymi wydarzeniami Constellation Energy podniosło również prognozę bazowego wzrostu zysku na akcję (EPS) do 13% z 10%, przedłużając ją do 2030 roku.
Informacja o tych strategicznych posunięciach pozytywnie wpłynęła na wycenę rynkową Constellation Energy, dodając około 14 miliardów USD do jej kapitalizacji rynkowej. Analitycy zauważyli, że rynek obecnie wycenia umowę z Microsoft na około 29,0-krotność ceny do zysku (P/E), a akcje Constellation Energy są notowane na poziomie 26,3-krotności prognozowanego EPS na 2026 rok.
Umowa z Microsoft jest określana jako transakcja front of meter (FTM), umacniając pozycję spółki jako wiodącego właściciela nieregulowanej generacji jądrowej w Stanach Zjednoczonych. Oczekuje się, że zarząd Constellation Energy będzie w stanie zabezpieczyć podobne kontrakty, zarówno za, jak i przed licznikiem, wykorzystując swoją flotę jądrową o mocy około 22 GW.
Mimo rosnącej wyceny i zwiększonego kosztu Programu Odkupu Akcji (SRP) na obecnych poziomach handlowych, analityk uważa, że niedawna transakcja FTM, z stawką 104 USD/MWh, jest znaczącym katalizatorem. Wspiera to temat kontraktowania energii jądrowej dla sztucznej inteligencji (AI), obszaru, w którym Constellation Energy ma znaczną ekspozycję w ramach uniwersum pokrycia firmy analityka. Firma utrzymuje stanowisko Overweight dla akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Constellation Energy odnotowało podniesienie celu dla swoich akcji przez wiele firm po kilku kluczowych wydarzeniach. KeyBanc Capital Markets, Mizuho i Wells Fargo dostosowały swoje prognozy, podnosząc cele cenowe dla spółki energetycznej.
Nastąpiło to po tym, jak Constellation Energy przedstawiło silne wyniki finansowe za drugi kwartał, w tym zysk GAAP w wysokości 2,58 USD na akcję i skorygowany zysk operacyjny w wysokości 1,68 USD na akcję. Spółka podniosła również prognozę skorygowanego zysku operacyjnego na cały rok do zakresu od 7,60 USD do 8,40 USD na akcję.
Istotnym wydarzeniem jest ponowne uruchomienie reaktora jądrowego Three Mile Island, który ma dostarczać energię do centrum danych Microsoft. Doprowadziło to do 20-letniej umowy zakupu energii z Microsoft, będącej największą tego typu umową Constellation Energy. Oczekuje się, że umowa znacząco przyczyni się do perspektyw wzrostu spółki i pokazuje rosnące znaczenie energii jądrowej w wspieraniu zaawansowanych sektorów technologicznych.
Inne firmy analityczne, w tym Jefferies i Barclays, również zaktualizowały swoje stanowiska wobec Constellation Energy, podkreślając unikalną pozycję rynkową spółki i potencjał przyszłego wzrostu. Ponadto, wyniki aukcji mocy Constellation Energy przekroczyły oczekiwania, prowadząc do zwiększonych prognoz zysków na lata 2025 i 2026.
Spółka przeznaczyła również ponad 2,3 miliarda USD kapitału na lata 2024 i 2025, wskazując na silną pozycję finansową na nadchodzące lata. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Constellation Energy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze inicjatywy strategiczne Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) i wynikająca z nich optymistyczna prognoza Barclays przyczyniły się do znacznego wzrostu wyceny rynkowej spółki. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, kapitalizacja rynkowa CEG wynosi obecnie solidne 79,73 miliarda USD. Wskaźnik P/E spółki, obecnie na poziomie 23,7, ma się dostosować do 30,78 w ostatnich dwunastu miesiącach do II kwartału 2024 roku, wskazując na oczekiwania rynku co do dalszego wzrostu zysków.
Inwestorzy mogą również uznać za szczególnie atrakcyjny wskaźnik PEG wynoszący 0,15 dla tego samego okresu, sugerujący, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do wzrostu zysków. Dodatkowo, wzrost dywidendy o 25,0% w ostatnich dwunastu miesiącach do II kwartału 2024 roku, w połączeniu z niedawnym silnym wynikiem cenowym - z całkowitym zwrotem od początku roku na poziomie 119,31% - podkreśla potencjał spółki zarówno pod względem dochodu, jak i aprecjacji kapitału.
Mając na uwadze te wskaźniki, jedna z wskazówek InvestingPro zaleca uważne śledzenie nadchodzącego raportu o zyskach spółki 5 listopada 2024 roku, aby ocenić trwałość jej wyników finansowych i trajektorii wzrostu. Inna wskazówka podkreśla znaczenie porównania szacunków wartości godziwej - wartość godziwa InvestingPro wynosi obecnie 185,95 USD, podczas gdy cele analityków sugerują wartość godziwą na poziomie 250 USD - aby ocenić potencjał wzrostu lub spadku akcji.
Aby uzyskać bardziej szczegółową analizę, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą zapewnić inwestorom głębszy wgląd w kondycję finansową i przyszłe perspektywy Constellation Energy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.