TD Cowen utrzymało rekomendację "trzymaj" dla The Blackstone Group (NYSE: BX), ale podniosło cenę docelową akcji do 149,00 USD z poprzednich 133,00 USD. Ta korekta następuje w wyniku optymistycznego spojrzenia zarządu na perspektywy firmy do 2025 roku, o czym dyskutowano 17 października.
Analityk firmy powołał się na modyfikację szacunków zysków na czwarty kwartał 2024 roku i cały rok 2025. Nowe szacunki dla zysków do podziału (D/E) są teraz ustalone na poziomie 1,21 USD za czwarty kwartał 2024 roku, w dół z wcześniejszego szacunku 1,33 USD, oraz 5,63 USD na rok 2025, nieznacznie obniżone z wcześniejszej prognozy 5,71 USD. Rewizje przypisano niższym prognozowanym zyskom związanym z opłatami (FRE) i realizacjom netto za czwarty kwartał; jednak na rok 2025 oczekuje się, że wzrost realizacji netto zostanie częściowo zrównoważony przez redukcję FRE.
Komentarz analityka podkreślił korekty i uzasadnienie nowej ceny docelowej, stwierdzając: "Utrzymujemy rekomendację 'trzymaj'; nowa cena docelowa 149 USD. Przy 30-krotności zrewidowanych szacunków na rok 25, uważamy, że wiele dobrych wiadomości jest już uwzględnionych w cenie." To stwierdzenie sugeruje, że obecna wycena już uwzględnia pozytywne wydarzenia przewidywane dla firmy.
Ocena akcji The Blackstone Group przez TD Cowen odzwierciedla ostrożny optymizm, równoważąc pozytywne perspektywy firmy z konserwatywnym stanowiskiem wobec wyceny spółki. Zrewidowana cena docelowa 149,00 USD reprezentuje oczekiwania analityka co do potencjalnych wyników akcji w oparciu o zaktualizowane prognozy zysków.
Blackstone Group odnotował solidne wyniki finansowe w trzecim kwartale, z zyskiem netto według GAAP wynoszącym 1,6 miliarda USD i zyskami do podziału w wysokości 1,3 miliarda USD. Całkowite aktywa pod zarządzaniem (AUM) firmy osiągnęły 1,1 biliona USD, co oznacza 10% wzrost rok do roku. Firma nabyła również AirTrunk za 16 miliardów USD, co pozycjonuje Blackstone jako największego na świecie dostawcę centrów danych.
BMO Capital Markets podniosło cenę docelową dla Blackstone do 134 USD, powołując się na silne zwroty w trzecim kwartale. Goldman Sachs utrzymał rekomendację "neutralnie", korygując swoje szacunki zysku na akcję na nadchodzące lata. Citi również zaktualizowało swoje prognozy finansowe dla Blackstone, podnosząc cenę docelową do 170 USD ze 157 USD i przewidując wzrost zysków związanych z opłatami (FRE) w nadchodzącym czwartym kwartale.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy The Blackstone Group (NYSE: BX) przeprowadzonej przez TD Cowen. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 206,63 miliarda USD, podkreślając jej znaczącą obecność w sektorze finansowym. Wzrost przychodów Blackstone był solidny, z 35,11% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, i jeszcze bardziej uderzającym 54,13% wzrostem w ostatnim kwartale. Jest to zgodne z optymistycznymi perspektywami zarządu na rok 2025, wspomnianymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu zysku netto Blackstone w tym roku, co potwierdza pozytywne nastawienie wyrażone przez TD Cowen. Dodatkowo, firma utrzymywała wypłaty dywidendy przez 18 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Warto jednak zauważyć, że Blackstone jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 54,96, co może uzasadniać ostrożną rekomendację "trzymaj" TD Cowen, mimo podwyższonej ceny docelowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Blackstone.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.