W środę Morgan Stanley zainicjował relację z Biohaven Pharmaceutical Holding Company (NYSE: BHVN), nadając akcjom ocenę "przeważaj" i ustalając cenę docelową na 58,00 USD.
Biohaven, firma biotechnologiczna na etapie rozwoju, ma szeroką gamę produktów, które obejmują wiele obszarów chorobowych, takich jak stany zapalne i immunologia, neurologia, choroby metaboliczne i rzadkie.
W 2022 r. firma sprzedała Pfizerowi swoje portfolio leków na migrenę CGRP, które obejmowało Nurtec, Zavegepant i przedkliniczne aktywa CGRP. W następstwie tej transakcji Biohaven Limited wydzielił się i zachował swój pipeline na etapie rozwoju, niezwiązany z CGRP.
Morgan Stanley podkreśla różnorodność pipeline'u Biohaven i potencjał wzrostu, w szczególności zwracając uwagę na platformę degradera MODE firmy dla chorób autoprzeciwciał, z trwającymi badaniami fazy 1 dla BHV-1300. Oczekuje się, że jeszcze w tym roku i w przyszłym zostaną złożone dodatkowe wnioski o dopuszczenie do obrotu nowych leków (IND) dla innych MODE.
W komentarzu analityka wskazano również na Taldefgrobep alfa (T-alfa) na otyłość i rdzeniowy zanik mięśni (SMA) z planowaną fazą 2 i trwającymi badaniami fazy 3, a także BHV-7000 na różne schorzenia ośrodkowego układu nerwowego (OUN), który jest obecnie w fazie badań 2/3. Te kluczowe zmiany w rurociągu Biohaven są postrzegane jako główne czynniki przyczyniające się do pozytywnych perspektyw dla akcji.
Strategiczna decyzja Biohaven o sprzedaży portfolio leków na migrenę i skupieniu się na zróżnicowanym pipeline jest postrzegana jako posunięcie, które może zapewnić znaczące możliwości wzrostu. W związku z trwającymi badaniami klinicznymi i spodziewanym rozpoczęciem kolejnych, spółka aktywnie rozwija swoje działania badawczo-rozwojowe.
Rating Overweight wskazuje, że Morgan Stanley spodziewa się, że akcje Biohaven osiągną lepsze wyniki niż średni zwrot z akcji objętych analizą w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy. Cena docelowa na poziomie 58 USD odzwierciedla wiarę firmy w potencjalny sukces programów rozwojowych Biohaven i ich wkład w przyszły wzrost firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Biohaven Pharmaceutical Holding poczynił znaczące postępy w rozwoju swojego programu degradera IgG. Postępy firmy w zakresie badań i rozwoju zostały docenione przez RBC Capital, który utrzymał ocenę Outperform dla Biohaven, powołując się na obiecujące wyniki kandydata na lek firmy, znanego jako "1300". Lek wykazał potencjał w osiągnięciu ponad 60% redukcji poziomu IgG w badaniach pojedynczej dawki rosnącej, zgodnie z analizą własną RBC.
Ponadto Biohaven otrzymał zgodę FDA na przeprowadzenie badań z zastosowaniem wielokrotnej dawki wstępującej u pacjentów z reumatoidalnym zapaleniem stawów dla swojego głównego kandydata BHV-1300. Stanowi to znaczący kamień milowy dla spółki.
JPMorgan potwierdził również swoją ocenę "przeważaj" dla Biohaven, w oparciu o zachęcające dane z badania fazy 1 pojedynczej dawki wstępującej BHV-1300.
TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla Biohaven, podkreślając obiecujące wyniki platformy degradera MoDE firmy. Firma sugeruje, że początkowe obniżenie IgG obserwowane w kohorcie czwartej dawki BHV-1300 jest zarówno istotne klinicznie, jak i konkurencyjne.
W innych wydarzeniach Biohaven rozpoczął pięć kluczowych badań klinicznych z BHV-7000, selektywnym aktywatorem Kv7, ukierunkowanym na różne schorzenia neurologiczne i psychiatryczne, w tym epilepsję i depresję.
Firma poinformowała również o korzystnych danych z fazy 1 dla BHV-8000, inhibitora TYK2/JAK1 penetrującego mózg. Są to ostatnie wydarzenia, które dodatkowo podkreślają zaangażowanie Biohaven w rozwój programów rozwoju leków w wielu obszarach terapeutycznych.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Morgan Stanley nadaje pewny ton przyszłości Biohaven Pharmaceutical, bliższe spojrzenie na wskaźniki InvestingPro ujawnia wieloaspektowy obraz finansowy spółki. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 3,34 mld USD, Biohaven jest znaczącym graczem w branży biotechnologicznej. Pomimo tego, spółka działa z ujemnym wskaźnikiem P/E na poziomie -4,87, co wskazuje, że nie osiągnęła jeszcze zysku - co podkreśla jeszcze niższy skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 r., wynoszący -6,27.
Wskazówki InvestingPro sugerują ostrożne podejście, zauważając, że analitycy niedawno obniżyli oczekiwania dotyczące zysków i nie przewidują rentowności w bieżącym roku. Ponadto, chociaż Biohaven wykazał wysoką stopę zwrotu w ciągu ostatniego roku, ze wzrostem o 58.67%, jest również notowany przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 11.07, co sugeruje, że akcje mogą być wyceniane wysoko w stosunku do wartości księgowej. Z drugiej strony, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na zdrową pozycję płynnościową wspierającą bieżące działania badawczo-rozwojowe.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową Biohaven i perspektywy na przyszłość, na stronie https://www.investing.com/pro/BHVN dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, inwestorzy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, uzyskując dostęp do 11 wnikliwych wskazówek, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.