W piątek AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH) otrzymał od Janney rekomendację Neutralnie, z wyceną Fair Value Estimate na poziomie 21,00 USD za akcję. Rating odzwierciedla pogląd firmy, że krótkoterminowa siła zysków AvidBank jest w dużej mierze uzależniona od sukcesu w zastępowaniu drogich pożyczek bardziej przystępnymi depozytami podstawowymi. Zmiana ta jest postrzegana jako niezbędny krok do poprawy wyniku odsetkowego netto, który obecnie stanowi ponad 90% przychodów operacyjnych banku.
Na ostatnie wyniki finansowe AvidBank wpływ miały koszty kredytów i pożyczek, które stanowiły około 20% średnich oprocentowanych zobowiązań na pierwszy kwartał 2024 roku. Doprowadziło to do spowolnienia wzrostu kredytów i wskaźnika kredytów do depozytów, który osiągnął 101%, w porównaniu z 85% w czwartym kwartale 2022 roku. Są to potencjalne wyzwania krótkoterminowe, którymi zajmuje się bank.
Aby przeciwdziałać tym problemom, AvidBank aktywnie zatrudnia strategicznie, aby rozszerzyć swoją podstawową bazę depozytową i wdrożył inicjatywy mające na celu zwiększenie dochodów z opłat. Inicjatywy te obejmują oferowanie usług zarządzania środkami finansowymi i wprowadzenie biznesowej karty kredytowej.
Ponadto jakość kredytowa banku pozostaje solidna i jest on gotowy do zdobycia większego udziału w rynku w swoich wyspecjalizowanych obszarach kredytowych - finansowaniu przedsięwzięć i wysokiej klasy budownictwie mieszkaniowym - zwłaszcza po upadku dwóch dużych konkurentów w tych niszach.
Pomimo tych pozytywnych aspektów oraz silnej kultury kredytowej banku i innowacyjnych praktyk kredytowych, Janney uważa, że bezpośrednie przeszkody dla zysków mogą przeważyć nad długoterminowymi korzyściami. Uznając, że obecnie inwestorzy mogą mieć powody do zakupu akcji AvidBank, Janney sugeruje, że rozsądniej byłoby poczekać na namacalne oznaki postępu na froncie zysków przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
W innych niedawnych wiadomościach AvidBank Holdings Inc. odnotował obniżenie docelowej wartości akcji przez Piper Sandler, po korektach dokonanych w odpowiedzi na raport o zyskach banku za pierwszy kwartał 2024 roku. AvidBank odnotował zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,69 USD, przekraczając zarówno szacunki Piper Sandler, jak i Wall Street.
Warto zauważyć, że rezerwa banku na straty kredytowe była mniejsza niż oczekiwano, co przyczyniło się do wzrostu zysków o 0,06 USD na akcję, a przychody banku z opłat i wynik odsetkowy również przekroczyły oczekiwania.
Jednak AvidBank poniósł wyższe koszty niż modelował Piper Sandler, co negatywnie wpłynęło na EPS o 0,08 USD. W rezultacie Piper Sandler zaktualizował swój model dla AvidBank, uwzględniając niższe marże, wyższy dochód z opłat i wyższe koszty wspierające rozwój banku. Po tych zmianach Piper Sandler obniżył swoje prognozy EPS dla AvidBank na lata 2024 i 2025, co doprowadziło do decyzji o obniżeniu ceny docelowej dla akcji AvidBank.
InvestingPro Insights
W miarę jak AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH) radzi sobie z wyzwaniami związanymi z wysokimi kosztami pożyczek i stara się zwiększyć swój dochód odsetkowy netto, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają migawkę kondycji finansowej firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 150,14 mln USD i wskaźniku P / E na poziomie 8,85, AvidBank wykazuje wycenę, która może przyciągnąć inwestorów poszukujących potencjalnie niedowartościowanych okazji. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniosły 67,92 mln USD, chociaż odnotowano niewielki spadek wzrostu przychodów o -13,69%. Jeśli chodzi o działalność operacyjną, AvidBank utrzymuje wysoką marżę zysku operacyjnego na poziomie 33,32%.
Dwie porady InvestingPro zwracają uwagę na ważne kwestie dla inwestorów: Analitycy niedawno zrewidowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, co sugeruje, że inwestorzy powinni uważnie monitorować nadchodzące raporty o zyskach. Tymczasem akcje AvidBank charakteryzują się niską zmiennością cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym stabilności w swoim portfelu. Ponadto, chociaż spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, należy zauważyć, że AvidBank nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może mieć wpływ na strategię inwestycyjną inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje na temat AvidBank Holdings Inc, w tym więcej porad InvestingPro. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, zapewniając kompleksowe dane do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.