W środę Truist Securities utrzymało rekomendację "Kupuj" dla akcji Ferguson Plc (NYSE: FERG), z niezmienioną ceną docelową 230,00 USD. Akcje Ferguson odnotowały 8% spadek w ciągu dnia, w przeciwieństwie do niewielkiego wzrostu indeksu S&P 500, co przypisano niższemu od oczekiwań Wall Street wynikowi EBIT (zysk przed odsetkami i opodatkowaniem) spółki za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025.
Rozczarowanie wynikiem było głównie związane z wyższymi kosztami sprzedaży, ogólnymi i administracyjnymi (SG&A), które nie zostały zrównoważone wzrostem przychodów, co często określa się jako delewarowanie SG&A.
Mimo niższej od oczekiwań marży EBIT, analityk Truist Securities zauważył, że popyt na większości rynków utrzymuje się na względnie stabilnym lub lekko spadającym poziomie. Jednakże wzrost jednostkowy dla Ferguson był solidnie dodatni, co częściowo równoważyło zwiększone wydatki, chociaż firma nadal zmaga się z około 2% deflacją.
Analiza InvestingPro pokazuje, że spółka utrzymuje silne fundamenty z wysokim wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 1,68 i działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową i perspektywy wzrostu Ferguson, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksowym raportem Pro Research, dostępnym wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
Truist Securities przewiduje, że prognozy analityków prawdopodobnie dostosują się do dolnego zakresu wytycznych zarządu Ferguson. To dostosowanie może prowadzić do przekroczenia oczekiwań dotyczących zysków na koniec roku obrotowego, jeśli nastąpi jakakolwiek poprawa wskaźników.
Analityk zauważa również, że chociaż Ferguson może odnotować wzrost później niż firmy skoncentrowane na sektorze mieszkaniowym ze względu na podział rynku między sektory mieszkaniowe i niemieszkaniowe, tradycyjnie wykazuje wyjątkowy wzrost organiczny.
W świetle ostatnich wyników finansowych, Truist Securities zrewidowało swoją prognozę EBIT dla Ferguson na rok obrotowy 2025 w dół do 2 742 milionów USD z poprzednich 2 806 milionów USD. Ponadto firma wprowadziła prognozę EBIT w wysokości 3 101 milionów USD na rok obrotowy 2026. Obecny EBITDA spółki wynosi 2,91 miliarda USD, a cele analityków wahają się od 167 do 258 USD za akcję, sugerując średni potencjał wzrostu o 18% od obecnych poziomów.
Mimo rewizji prognoz EBIT, cel cenowy pozostaje niezmieniony na poziomie 230,00 USD, co opiera się na zastosowaniu mnożnika 16,7 do prognozy EBITDA firmy na rok obrotowy 2025. Ta wycena odzwierciedla długoterminowe zaufanie analityka do potencjału wzrostu Ferguson, sugerując, że może to być odpowiedni moment dla inwestorów długoterminowych, aby rozważyć tę akcję.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.